W czwartek Goldman Sachs zaktualizował swoją prognozę dla akcji Tesli (NASDAQ:TSLA), podnosząc cenę docelową do 250 USD z poprzednich 230 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę dla akcji producenta pojazdów elektrycznych. Korekta odzwierciedla bardziej korzystny pogląd na potencjał zarobkowy Tesli, głównie ze względu na wyższe marże brutto i zwiększone przychody z kredytów regulacyjnych.
Firma docenia silną pozycję Tesli na rynku pojazdów elektrycznych, podkreślając kompleksowe możliwości techniczne firmy w zakresie sztucznej inteligencji (AI), oprogramowania i sprzętu. Zintegrowane podejście Tesli do dostarczania rozwiązań w zakresie ładowania i magazynowania energii jest również postrzegane jako znacząca przewaga dla jej długoterminowych perspektyw wzrostu.
Mimo podniesienia ceny docelowej, Goldman Sachs zwraca uwagę na kilka wyzwań, które mogą wpłynąć na wyniki Tesli. Analitycy spodziewają się, że wdrożenie technologii Full Self-Driving (FSD) Tesli potrwa dłużej niż obecne prognozy firmy. Ponadto firma przewiduje potencjalną zmienność w fundamentach branży motoryzacyjnej, co może wpłynąć na ceny, zachęty i wolumeny dostaw. Oczekuje się, że te czynniki spowodują, że liczby dostaw na lata 2024/2025 będą nieco niższe niż własne prognozy Tesli.
Raport wspomina również o obawach dotyczących wyceny Tesli, sugerując, że obecna cena akcji może w pełni odzwierciedlać perspektywy wzrostu. Ta perspektywa przyczynia się do decyzji o utrzymaniu neutralnej oceny mimo podniesienia ceny docelowej.
Zaktualizowana 12-miesięczna cena docelowa Goldman Sachs wynosząca 250 USD opiera się na zrewidowanych szacunkach zysku na akcję (EPS), które zostały skorygowane w górę ze względu na przewidywane wyższe marże brutto i przychody z kredytów regulacyjnych. Ten nowy cel reprezentuje najnowsze oczekiwania firmy dotyczące wyników finansowych Tesli w nadchodzącym roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla Inc. odnotowała wzrost akcji po pozytywnej prognozie wzrostu sprzedaży przedstawionej przez CEO Elona Muska. Przychody producenta pojazdów elektrycznych w trzecim kwartale osiągnęły 25,18 mld USD, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku, przy imponujących marżach brutto w segmencie motoryzacyjnym na poziomie 17,1%. Firma ogłosiła również ambitne plany produkcji minimum 2 milionów Cybercabów rocznie. Mimo tych wydarzeń, Mizuho utrzymało neutralną ocenę dla Tesli ze stałą ceną docelową 230,00 USD, wyrażając sceptycyzm co do jasności planów dotyczących nowych modeli.
Baird jednak potwierdził swoje pozytywne stanowisko wobec Tesli, utrzymując ocenę Outperform i cenę docelową 280,00 USD, podczas gdy Canaccord Genuity podniósł cenę docelową dla firmy do 278 USD. RBC Capital również skorygował swoją prognozę dla Tesli, podnosząc cenę docelową do 249 USD i utrzymując ocenę Outperform.
Te korekty nastąpiły po silnych wynikach Tesli za trzeci kwartał i ogłoszeniu planów uruchomienia usługi autonomicznego przewozu osób w Kalifornii i Teksasie w 2024 roku. Są to najnowsze wydarzenia w podróży Tesli, odzwierciedlające skupienie na innowacjach, ekspansji i wzroście finansowym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Goldman Sachs, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego pozycji finansowej i wyników rynkowych Tesli. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w II kwartale 2024 roku, Tesla odnotowała przychody w wysokości 95,32 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 1,37%. Wskaźnik P/E firmy wynosi 54,8, co wskazuje, że inwestorzy wyceniają znaczące oczekiwania przyszłego wzrostu, co jest zgodne z poglądem Goldman na silną pozycję rynkową i długoterminowe perspektywy Tesli.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek". Te czynniki wspierają stabilność finansową firmy, co jest kluczowe, gdy nawiguje ona przez wyzwania wymienione w raporcie Goldman, takie jak wdrożenie technologii FSD i potencjalna zmienność branży.
Warto jednak zauważyć, że marża zysku brutto Tesli za ten sam okres wynosiła 17,72%, co InvestingPro charakteryzuje jako "słabe marże zysku brutto". Ta metryka może być szczególnie interesująca, biorąc pod uwagę oczekiwania Goldman dotyczące wyższych marż brutto przyczyniających się do ich podwyższonej ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek na temat Tesli, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.