W poniedziałek Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę finansową dla Revvity Inc (NYSE:RVTY), podnosząc cenę docelową akcji spółki z 132,00 USD do 134,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform". Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Revvity 2% wzrostu organicznego, nieznacznie powyżej standardowych oczekiwań, oraz około 8% wzrostu zysku na akcję rok do roku.
Ten wzrost przypisano zwiększeniu marży brutto oraz niższym wydatkom podatkowym i odsetkowym netto. Mimo obniżenia prognozy wzrostu organicznego na rok finansowy 2024 o 150 punktów bazowych do zakresu 0-1%, akcje Revvity odnotowały 3% wzrost.
Revvity przeniosło również wyższy od oczekiwań zysk na akcję z trzeciego kwartału i podniosło prognozę zysku na akcję na rok finansowy 2024, mimo że prognozy przychodów zostały obniżone o około 20 milionów USD. Korekta prognoz zarządu dotyczy głównie sektorów Instruments & Applied Genomics, które stanowią około 20% przychodów.
Zrewidowane prognozy odzwierciedlają oczekiwany spadek w segmencie Instruments oraz płaską lub spadkową tendencję w Applied Genomics w czwartym kwartale. Jest to zgodne z prognozami konkurentów z branży, którzy przewidują podobne tempo wzrostu w tym samym okresie.
Kluczowe obszary wzrostu firmy, w tym Reproductive Health, ImmunoDiagnostics i Reagents, które łącznie stanowią około 72-74% przychodów, osiągnęły wyniki zgodne z oczekiwaniami lub je przewyższyły. W szczególności segment Reproductive Health, stanowiący około 20% przychodów, przekroczył oczekiwania dzięki silnemu wzrostowi w badaniach przesiewowych noworodków, co ma się utrzymać w czwartym kwartale.
Evercore ISI uważa, że prognozy Revvity są wystarczająco konserwatywne, zapewniając bufor, gdy porównania konkurencyjne stają się łatwiejsze, a potencjał rynkowy w czwartym kwartale zakłada wzrost w stosunku do poziomów z trzeciego kwartału. Niezmienione oczekiwania dotyczące marży operacyjnej, pomimo obniżonej prognozy przychodów, podkreślają zaufanie do zdolności wykonawczych firmy.
Ponadto, ogłoszenie przez Revvity odkupu 150 milionów akcji i nowego planu wykupu o wartości 1 miliarda USD sygnalizuje pewność zarządu co do ożywienia rynku. Patrząc w przyszłość na rok finansowy 2025, Evercore ISI przewiduje 4-5% wzrost organiczny z wysokim jednocyfrowym do dwucyfrowego wzrostem zysku na akcję, sugerując niewielki potencjał wzrostu w stosunku do szacunków rynkowych dotyczących zysku na akcję. Nowa cena docelowa 134 USD odzwierciedla około 26-krotność szacunkowego wskaźnika P/E na rok kalendarzowy 2025, 23-krotność EBITDA i 3,6% rentowności wolnych przepływów pieniężnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Revvity Inc. przekroczyło oczekiwania za trzeci kwartał i następnie podniosło prognozę zysku na akcję na cały rok. Zyski spółki za trzeci kwartał przewyższyły szacunki analityków, głównie dzięki prosperującemu segmentowi Diagnostics, a przychody za kwartał wyniosły 684 miliony USD, co oznacza 2% wzrost rok do roku. Segment Diagnostics odnotował 6% wzrost przychodów rok do roku, podczas gdy segment Life Sciences doświadczył 2% spadku przychodów rok do roku.
Prahlad Singh, CEO Revvity, wyraził zadowolenie z wyników spółki za trzeci kwartał, wskazując na pozytywny wzrost przychodów i solidne marże. Revvity zrewidowało swoją prognozę skorygowanego zysku na akcję na cały rok 2024 do zakresu od 4,83 USD do 4,87 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 4,75 USD. Spółka zaktualizowała również prognozę przychodów na cały rok do 2,75-2,77 miliarda USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Revvity Inc i zaktualizowana prognoza Evercore ISI są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 15,71 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży.
Dane InvestingPro pokazują, że wskaźnik P/E (skorygowany) Revvity za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wynosi 45,84, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za zyski spółki. Ten wysoki mnożnik wyceny jest zgodny z pozytywną perspektywą Evercore ISI i podwyższeniem ceny docelowej.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Revvity "utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata", co podkreśla stabilność finansową spółki i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta długotrwała historia dywidend jest zgodna z pewnością zarządu sygnalizowaną przez nowy plan odkupu akcji wspomniany w artykule.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że "akcje generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen", co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu. Ta cecha jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę niedawny 3% wzrost ceny akcji po ogłoszeniu wyników spółki.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Revvity.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.