W środę Needham utrzymał rekomendację Kupuj dla Livanova (NASDAQ: LIVN) i podniósł cenę docelową akcji do 75,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 72,00 USD. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Livanova wyników za drugi kwartał, które przekroczyły konsensus oczekiwań. Spółka odnotowała 11% organiczny wzrost przychodów w drugim kwartale 2024 r., Nieznacznie niższy od 12% organicznego wzrostu odnotowanego w pierwszym kwartale tego samego roku.
Zarząd Livanova skorygował w górę swoje prognozy dotyczące przychodów i zysku na akcję (EPS), chociaż wzrost nie był tak znaczący, jak mogłyby sugerować pozytywne wyniki z drugiego kwartału. Zarówno dział kardiopulmonologiczny, jak i dział neuromodulacji przekroczyły oczekiwania rynku, pomimo sekwencyjnego spowolnienia. Podczas gdy marża brutto firmy spadła o 230 punktów bazowych rok do roku, jej marża operacyjna poprawiła się o 420 punktów bazowych w tym samym okresie. Wynikało to z dźwigni operacyjnej i zakończenia działalności w zakresie zaawansowanego wspomagania krążenia (ACS) oraz programu niewydolności serca.
Firma ogłosiła również plany ograniczenia programu Direct-to-Doctor (DTD), który ma przynieść oszczędności w wysokości około 20 milionów dolarów w 2025 roku. Livanova nadal stara się o objęcie programem Medicare, co może mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe. Decyzja o ograniczeniu programu DTD jest częścią strategicznych dostosowań firmy mających na celu poprawę jej profilu finansowego.
Raport Needham podkreśla konserwatywny charakter prognoz Livanova, sugerując, że może być miejsce na dalszy wzrost. Firma podniosła cenę docelową do 75 USD z 72 USD w oparciu o przewidywany wzrost EPS spółki w 2025 roku. Pozytywna prognoza analityka odzwierciedla zaufanie do strategicznych decyzji Livanovy i jej potencjału do dalszego sukcesu finansowego.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznego stanowiska Needhama w sprawie Livanovy, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Kapitalizacja rynkowa Livanova wynosi 2,72 mld USD, co wskazuje na znaczącą obecność w sektorze urządzeń medycznych. Pomimo wcześniejszych wyzwań związanych z rentownością, co znajduje odzwierciedlenie w ujemnym wskaźniku P / E wynoszącym -86,56, analitycy przewidują zwrot z oczekiwanym wskaźnikiem P / E na poziomie 22,86 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r. Poprawa ta jest zgodna z raportowanym przez spółkę wzrostem przychodów o 13,4% w tym samym okresie, co podkreśla potencjał wzrostu zysków.
InvestingPro Tips ujawnia również, że chociaż czterech analityków obniżyło swoje zyski na nadchodzący okres, płynne aktywa spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając elastyczność finansową. Co więcej, oczekuje się, że Livanova będzie rentowna w tym roku, co może uzasadniać podniesienie ceny docelowej przez Needham. Warto zauważyć, że Livanova nie wypłaca dywidendy, co może być czynnikiem do rozważenia przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w temat, InvestingPro oferuje łącznie 9 porad InvestingPro na temat Livanova, oferując bardziej kompleksową analizę.
Te spostrzeżenia, w połączeniu ze strategicznymi korektami podkreślonymi przez Needhama, takimi jak ograniczenie programu Direct-to-Doctor, oferują wieloaspektowy obraz kondycji finansowej i perspektyw Livanovy. Zainteresowani inwestorzy mogą znaleźć dodatkowe porady InvestingPro, które pomogą im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.