We wtorek Evercore ISI skorygował swoje prognozy dla akcji Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), podnosząc cenę docelową do 520 USD z wcześniejszego poziomu 475 USD, jednocześnie potwierdzając ocenę Outperform dla akcji.
Analiza firmy nastąpiła po publikacji wyników Goldman Sachs za drugi kwartał, w której odnotowano zysk na akcję (EPS) w wysokości 8,62 USD lub 8,41 USD z wyłączeniem niektórych pozycji. Wyniki te zostały porównane z szacunkami Evercore ISI i konsensusem na poziomie odpowiednio 8,58 USD i 8,35 USD.
W rozmowie o wynikach przedstawiono kilka kluczowych pozytywnych informacji, w tym optymistyczną prognozę dotyczącą działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej (IB) ze znacznym wzrostem zaległości w ujęciu kwartalnym i popytu klientów na finansowanie.
Ponadto Goldman Sachs ogłosił większy niż oczekiwano program skupu akcji własnych, choć zarząd wskazał, że tempo w trzecim kwartale prawdopodobnie spadnie w porównaniu z drugim kwartałem.
Evercore ISI podkreślił również imponujące wyniki Goldman Sachs w zakresie pozyskiwania funduszy alternatywnych, które w drugim kwartale wyniosły 22 mld USD, a od początku roku 36 mld USD.
Obecnie oczekuje się, że w całym 2024 r. pozyskany zostanie kapitał alternatywny brutto w wysokości 50 mld USD. Co więcej, firma jest na dobrej drodze do realizacji swojego planu zmniejszenia ekspozycji na HPI, zmniejszając ją o 2,2 mld USD, a docelowo o 12,9 mld USD do końca 2026 roku.
W analizie stwierdzono, że pomimo pewnych obaw, takich jak wyższe koszty wynagrodzeń, niewielkie opóźnienia w rozwiązaniach platformowych i bankowości transakcyjnej oraz opóźniony zwrot z kapitału własnego w zarządzaniu aktywami i majątkiem oraz Goldman Sachs ogółem, kwartał był w większości zgodny z oczekiwaniami.
Pozytywne czynniki wynikały z lepszych wyników w zakresie instrumentów o stałym dochodzie, walut i towarów (FICC), silnych przepływów aktywów, niższej rezerwy kredytowej i lepszych kosztów pozapłacowych.
Patrząc w przyszłość, Evercore ISI zasugerował, że Goldman Sachs jest dobrze przygotowany do skorzystania z przewidywanego wzrostu w bankowości inwestycyjnej i działalności związanej ze sponsorami, ponieważ sektory te osiągają obecnie wyniki poniżej historycznych średnich.
Firma przewiduje, że silna obecność banku inwestycyjnego w bankowości, rynkach i rynkach prywatnych pozwoli mu wykorzystać oczekiwane przyspieszenie w tych obszarach.
InvestingPro Insights
Goldman Sachs (NYSE: GS) wykazał się ostatnio dobrymi wynikami, co odzwierciedlają dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 167,25 mld USD i perspektywicznym wskaźnikiem P/E na II kwartał 2024 r. wynoszącym 14,19, spółka wykazuje stabilność finansową i zaufanie inwestorów. Co więcej, imponujący wzrost przychodów o 21,1% w drugim kwartale 2024 r. wskazuje na silną trajektorię wzrostową dla finansów spółki. Warto zauważyć, że Goldman Sachs ma wysoką marżę zysku brutto wynoszącą 83,64% za ostatnie dwanaście miesięcy od II kwartału 2024 r., co podkreśla jego skuteczność w generowaniu dochodu w stosunku do przychodów.
Na froncie strategicznym szczególnie wyróżniają się dwie wskazówki InvestingPro. Po pierwsze, Goldman Sachs jest znaczącym graczem w branży rynków kapitałowych, co jest zgodne z pozytywną prognozą Evercore ISI dotyczącą perspektyw bankowości inwestycyjnej firmy. Po drugie, zdolność spółki do utrzymania wypłat dywidend przez 26 kolejnych lat jest świadectwem jej odporności finansowej i zaangażowania w zwroty dla akcjonariuszy. Konsekwencja ta jest dodatkowo wspierana przez wzrost dywidendy spółki o 10% w ciągu ostatniego roku. Dodatkowo, dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest 15 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Strategiczne inicjatywy Goldman Sachs i solidne wskaźniki finansowe pozycjonują go jako kluczowego gracza, którego należy obserwować w zmieniającym się krajobrazie finansowym. Dzięki silnym fundamentom i pozytywnym nastrojom rynkowym, firma jest gotowa na pewną nawigację w przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.