W środę Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj dla Ambarelli (NASDAQ: AMBA), z niezmienną ceną docelową 65,00 USD. Wyniki finansowe Ambarelli za drugi kwartał przewyższyły oczekiwania, a prognozy na trzeci kwartał przewyższyły zarówno prognozy Deutsche Bank, jak i szerszego rynku, wykazując wzrost przychodów kwartał do kwartału o 24% w porównaniu z przewidywanymi 11%.
Ambarella doświadcza zmniejszenia presji cyklicznej i zaczyna dostrzegać korzyści płynące z określonych cykli produktowych, takich jak CV5 i wyższe średnie ceny sprzedaży (ASP). Pomimo tych pozytywnych czynników oczekuje się, że spółka będzie musiała stawić czoła wyzwaniom sezonowym, które zwykle wpływają na czwarty i pierwszy kwartał, z prognozowanymi spadkami odpowiednio o 12% i 3% kwartał do kwartału.
Firma jest gotowa na świecki wzrost napędzany wprowadzaniem nowych produktów, szczególnie w sektorze Internetu rzeczy (IoT), a później w branży motoryzacyjnej, z wygranymi projektami i rampami w liniach produktów Ambarella CV5, CV7 i CV3 przewidywanymi w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy.
Chociaż oczekuje się, że wzrost przyspieszy, a Ambarella prawdopodobnie odnotuje solidny wzrost w przyszłym roku, połączenie trendów sezonowych i powolnego środowiska makroekonomicznego może ograniczyć tempo ekspansji.
W świetle dobrych wyników kwartalnych i optymistycznych prognoz Deutsche Bank uznaje sukces Ambarelli, ale wybiera ostrożne prognozy na rok kalendarzowy 2025. Krótkoterminowe szacunki banku wzrosły po pozytywnym raporcie, ale wycena pozostaje zgodna z docelową wielokrotnością około 7-krotności wartości przedsiębiorstwa do wskaźnika sprzedaży, co prowadzi do potwierdzenia rekomendacji Trzymaj i ceny docelowej 65 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Ambarella, Inc. odnotowała gwałtowny wzrost akcji ze względu na lepsze niż oczekiwano wyniki za drugi kwartał i mocne prognozy na przyszłość. Firma zajmująca się półprzewodnikami edge AI odnotowała mniejszą skorygowaną stratę w wysokości 0,13 USD na akcję w drugim kwartale, przewyższając szacunki analityków mówiące o stracie w wysokości 0,19 USD na akcję. Przychody wyniosły 63,7 mln USD, co stanowi wzrost o 3% rok do roku i przewyższa konsensus 62,1 mln USD.
Na nadchodzący trzeci kwartał Ambarella prognozuje przychody między 77 a 81 mln USD, znacznie przewyższając oczekiwania Wall Street na poziomie 69 mln USD. Ta optymistyczna prognoza sugeruje poprawę trendów popytu. Prezes i dyrektor generalny Ambarelli, Fermi Wang, odnotował rekordowe przychody ze swoich produktów do wnioskowania o sztucznej inteligencji i przewiduje dwucyfrowy sekwencyjny wzrost całkowitych przychodów w trzecim kwartale.
Ambarella ujawniła również marżę brutto non-GAAP na poziomie 63,3% w drugim kwartale, co oznacza niewielki spadek z 64,6% rok temu. W trzecim kwartale firma spodziewa się marży brutto non-GAAP między 62,5% a 64%. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silną pozycję Ambarelli na rynku.
InvestingPro Insights
Oceniając kondycję finansową i wyniki akcji Ambarella (NASDAQ: AMBA), dane InvestingPro przedstawiają zniuansowany obraz. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,16 mld USD, ruchy cen akcji spółki były szczególnie zmienne. Podkreśla to roczny całkowity zwrot z ceny w wysokości -27,22%, odzwierciedlający reakcję rynku zarówno na zmiany specyficzne dla firmy, jak i na szersze warunki gospodarcze.
Z perspektywy bilansu Ambarella posiada więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów zaniepokojonych stabilnością finansową. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając bufor przed krótkoterminowymi trudnościami finansowymi. Jednak rentowność spółki jest niepokojąca, ponieważ analitycy nie spodziewają się, że Ambarella będzie rentowna w tym roku, a spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2023 r.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, na stronie https://www.investing.com/pro/AMBA dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te zagłębiają się w wskaźniki finansowe i wyniki akcji Ambarelli, oferując cenne informacje dla inwestorów rozważających te akcje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.