We wtorek DA Davidson skorygował swoje prognozy dla akcji MP Materials (NYSE: MP), wiodącego producenta materiałów ziem rzadkich. Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 20 USD z wcześniejszych 24 USD, ale utrzymała rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla bardziej ostrożne stanowisko ze względu na połączenie czynników rynkowych i operacyjnych.
Analityk DA Davidson powołał się na przedłużający się okres niższych cen spotowych neodymu-praseodymu (NdPr) i słabsze niż oczekiwano wyniki w drugim kwartale 2024 r., co częściowo wynikało z nieoczekiwanej awarii na etapie I zakładów produkcyjnych firmy. Ta czkawka operacyjna doprowadziła do ponownej oceny krótkoterminowego potencjału zysków spółki.
Pomimo obecnych wyzwań rynkowych, MP Materials ma skoncentrować się na usprawnieniu działalności na etapie II, aby osiągnąć planowaną zdolność produkcyjną. Spółka czyni również postępy w swoich początkowych projektach w ramach programu Upstream 60K i zwiększa wysiłki w celu zwiększenia produkcji magnesów Fort Worth i związanej z nimi produkcji metalu NdPr.
Analityk podkreślił silny bilans firmy i rentowną działalność "Con", która odnosi się do produkcji koncentratów. Wraz z posiadaniem światowej klasy aktywów ziem rzadkich, czynniki te przyczyniają się do dalszego wspierania MP Materials przez firmę z rekomendacją Kupuj.
Podsumowując, skorygowana cena docelowa DA Davidson na poziomie 20 USD opiera się na w pełni rozwodnionej wycenie MP Materials, która jest uważana za znacznie niższą niż koszt odtworzenia działalności Mountain Pass i Fort Worth. Wycena ta, w połączeniu z solidną sytuacją finansową spółki i jakością aktywów, stanowi podstawę pozytywnych perspektyw firmy dla akcji.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują zrewidowane prognozy DA Davidson dotyczące MP Materials (NYSE:MP), dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,74 mld USD, MP Materials wykazuje ujemny wskaźnik P/E na poziomie -47,17, co odzwierciedla obawy inwestorów o rentowność w najbliższym czasie.
Podkreśla to znaczny spadek przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., kiedy to przychody zmniejszyły się o 53,99%. Marża zysku brutto spółki w tym samym okresie wyniosła 29,26%, co wskazuje na pewną odporność w zarządzaniu kosztami pomimo presji na przychody.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że ostatnie ruchy cen akcji były dość zmienne, a cena akcji znacznie spadła w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i trzech miesięcy. Zmienność ta znajduje odzwierciedlenie w 20,18% spadku tygodniowego całkowitego zwrotu z ceny w drugiej połowie 2024 roku.
Co więcej, akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może wskazywać na potencjalny punkt wejścia dla inwestorów, zgodnie ze wskaźnikiem RSI sugerującym, że akcje znajdują się na wyprzedanym terytorium. Należy jednak zauważyć, że analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, a spółka nie powinna być rentowna w tym roku.
Dla tych, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się wynikom i perspektywom MP Materials, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji inwestycyjnej. Odwiedź InvestingPro, aby zapoznać się z obszerną listą wskazówek, w tym spostrzeżeniami na temat działań zarządu w zakresie odkupu akcji, poziomów zadłużenia spółki i jej płynności.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.