TD Cowen utrzymał swoje stanowisko inwestycyjne w sprawie CVS Health (NYSE: CVS), utrzymując rekomendację Trzymaj wraz ze stałą ceną docelową na poziomie 59,00 USD. Decyzja ta jest następstwem niedawnej korekty przez CVS Health prognozy zysków na 2024 r., na którą wpłynęło wyższe niż oczekiwano wykorzystanie Medicare Advantage (MA), Medicaid (MDCD) i giełdy indywidualnej.
Analiza firmy pojawia się po wynikach CVS Health za drugi kwartał 2024 r., Co skłoniło firmę medyczną do ponownej kalibracji prognozy na ten rok. W wyniku rewizji TD Cowen szacuje obecnie, że skorygowany zysk na akcję (EPS) CVS Health w 2024 r. wyniesie 6,53 USD.
Liczba ta jest zgodna ze zaktualizowanym zakresem zarządu od 6,40 do 6,65 USD. Wybiegając w przyszłość do 2025 r., firma prognozuje skorygowany EPS w wysokości 7,62 USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku.
Prognoza zysków na 2025 r. uwzględnia przewidywaną poprawę marży o około 110 punktów bazowych w segmencie Medicare Advantage. Oczekiwania te mieszczą się w docelowym zakresie poprawy od 100 do 200 punktów bazowych.
Ponadto analiza uwzględnia szacowany 5% spadek liczby członków Medicare Advantage w połączeniu z realizacją 500 mln USD oszczędności kosztów.
CVS Health podało wyniki finansowe za II kwartał 2024 r., ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 1,83 USD i łącznymi przychodami przekraczającymi 91 mld USD. Firma ogłosiła również skorygowany dochód operacyjny w wysokości 3,7 mld USD i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 8 mld USD za pierwsze półrocze.
Po tych wynikach Deutsche Bank skorygował swoją perspektywę dla CVS Health, obniżając cenę docelową akcji do 63 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Korekta ta nastąpiła po ostatnim raporcie kwartalnym CVS Health i zaktualizowanej prognozie zysków, która obejmowała ujemną korektę EPS.
Firma zrewidowała w dół swoje prognozy EPS na 2024 r. do przedziału 6,40-6,65 USD, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym co najmniej 7,00 USD. Ta nowa prognoza, w dużej mierze oczekiwana przez rynek, jest poniżej wcześniejszych oczekiwań inwestorów.
CVS Health przypisało tę decyzję rosnącemu wykorzystaniu segmentu Medicare Advantage i wzrostowi oczekiwań dotyczących kosztów medycznych o 1,4 mld USD w pierwszym kwartale.
InvestingPro Insights
W miarę jak CVS Health radzi sobie z wyzwaniami rynkowymi i dostosowuje swoje prognozy zysków, kluczowe wskaźniki z InvestingPro zapewniają szerszy kontekst dla kondycji finansowej firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 71,94 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 10,14, CVS Health wykazuje wycenę, która może spodobać się inwestorom zorientowanym na wartość. Silna rentowność wolnych przepływów pieniężnych firmy, sugerowana przez skorygowany wskaźnik P / E wynoszący 9,5, wspiera koncepcję solidnej finansowo organizacji.
InvestingPro Tips podkreśla, że CVS Health aktywnie odkupuje akcje i może pochwalić się wysoką rentownością dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących spółek z polityką przyjazną dla akcjonariuszy. Ponadto wieloletnia historia wypłat dywidend przez spółkę, które były utrzymywane przez 54 kolejne lata, oraz obecna stopa dywidendy na poziomie 4,66%, podkreślają jej zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Należy zauważyć, że chociaż 11 analityków skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, CVS Health nadal ma przynosić zyski w tym roku. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które dokładniej analizują niuanse finansowe spółki i jej pozycję rynkową.
Dla osób zainteresowanych wynikami akcji CVS Health i przyszłym potencjałem, produkt InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw wskazówek, w tym kilka niewymienionych tutaj. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/CVS, aby dokładniej zapoznać się z sytuacją finansową CVS Health i spostrzeżeniami ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.