We wtorek CLSA utrzymało ocenę Underperform dla akcji Bharat Petroleum Corp. (BPCL:IN) z niezmienioną ceną docelową 270,00 INR. Analiza firmy podkreśliła wyniki finansowe Bharat Petroleum za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, które nie spełniły oczekiwań z powodu znacznych deficytów marży rafineryjnej. Na rentowność spółki dodatkowo wpłynęły straty w segmencie marketingowym, szczególnie w zakresie skroplonego gazu ropopochodnego (LPG).
Zarząd Bharat Petroleum przypisał rozczarowujące wyniki rafinerii przestojom operacyjnym w jednostkach rafineryjnych Bina i Kochi, a także zmniejszonemu udziałowi rosyjskiej ropy naftowej w mieszance przetwórczej. Pomimo tych wyzwań, CLSA podniosło prognozę zysku na akcję (EPS) dla BPCL o 12% na rok fiskalny 2025, powołując się na oczekiwania dotyczące poprawy marż marketingowych i umiarkowanego ożywienia marż rafineryjnych brutto (GRM).
Analiza CLSA wskazuje, że potencjalne ryzyko dla akcji Bharat Petroleum może wynikać z podwyżek akcyzy lub obniżek cen detalicznych paliw. Ponadto firma zauważyła, że brak wyraźnego ożywienia GRM będzie stanowić negatywny katalizator dla perspektyw finansowych spółki.
Cena docelowa ustalona przez CLSA odzwierciedla ocenę wartości Bharat Petroleum przez firmę, biorąc pod uwagę obecne wyzwania i przewidywaną poprawę finansów spółki. Niezmieniony cel 270,00 INR sugeruje, że CLSA nie przewiduje znaczącej zmiany w wycenie rynkowej spółki w najbliższym czasie, pomimo skorygowanej prognozy EPS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.