SPOKANE, Waszyngton - Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) ogłosiła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał i pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku, odnotowując znaczący wzrost sprzedaży netto, ale spadek zysku netto i skorygowanej EBITDA w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku.
Spółka zakończyła sprzedaż swojego działu produkcji bibułek 1 listopada 2024 roku, co jest teraz odzwierciedlone jako działalność zaniechana w jej sprawozdaniach finansowych. Uwaga skupia się na segmencie tektury i wydatkach korporacyjnych jako działalności kontynuowanej.
W trzecim kwartale Clearwater Paper odnotowała sprzedaż netto z działalności kontynuowanej na poziomie 393 mln USD, co oznacza wzrost o 41% w porównaniu do poprzedniego roku, głównie dzięki zwiększonej produkcji z zakładu w Auguście. Całkowita sprzedaż wyniosła 644 mln USD, co stanowi wzrost o 24% rok do roku. Jednakże spółka odnotowała stratę netto z działalności kontynuowanej w wysokości 11 mln USD, czyli 0,64 USD na rozwodnioną akcję, co stanowi spadek w porównaniu do zysku netto w wysokości 15 mln USD, czyli 0,88 USD na rozwodnioną akcję w poprzednim roku.
Zysk netto z całkowitej działalności wyniósł 6 mln USD, czyli 0,35 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu do 37 mln USD, czyli 2,17 USD na rozwodnioną akcję w trzecim kwartale poprzedniego roku. Skorygowana EBITDA z całkowitej działalności wyniosła 64 mln USD, co stanowi spadek z 81 mln USD w tym samym kwartale ubiegłego roku.
Prezes i dyrektor generalny Arsen Kitch skomentował silny trzeci kwartał, pomimo wpływu huraganu Helene na zakłady spółki w Georgii i Północnej Karolinie. Spółka jest teraz gotowa skupić się na budowaniu wiodącej firmy produkującej tekturę, obsługującej niezależnych przetwórców w Ameryce Północnej.
Clearwater Paper ogłosiła również nową autoryzację na skup akcji własnych o wartości 100 mln USD, która zastępuje poprzednią. Skup akcji będzie realizowany według uznania spółki, w oparciu o warunki biznesowe i rynkowe, bez określonego terminu wygaśnięcia autoryzacji.
W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2024 roku Clearwater Paper odnotowała 10% wzrost sprzedaży netto z całkowitej działalności, osiągając 1,7 mld USD. Jednakże spółka poniosła stratę netto w wysokości 3 mln USD, czyli 0,17 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu do zysku netto w wysokości 90 mln USD, czyli 5,29 USD na rozwodnioną akcję w tym samym okresie 2023 roku. Spadek skorygowanej EBITDA z całkowitej działalności do 160 mln USD z 218 mln USD był głównie spowodowany niższymi cenami sprzedaży i wpływem dużego przestoju konserwacyjnego w zakładzie w Lewiston w stanie Idaho, częściowo zrównoważonym przez niższe koszty nakładów.
Pomimo trudnych warunków w branży tektury bielonej (SBS), spółka pozostaje pewna długoterminowych fundamentów opakowań tekturowych i podejmuje kroki w celu redukcji kosztów i poprawy przepływów pieniężnych.
Informacje zawarte w tym artykule opierają się na komunikacie prasowym Clearwater Paper Corporation.
W innych niedawnych wiadomościach, Clearwater Paper Corporation zakończyła sprzedaż aktywów na rzecz Sofidel America Corp. za około 1,06 mld USD. Transakcja ta obejmowała sprzedaż Clearwater Paper Tissue i określonych aktywów zakładu produkcji wyrobów konsumenckich w Lewiston w stanie Idaho. Spółka odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości 61,5 mln USD za pierwszy kwartał 2024 roku, przekraczając szacunki RBC Capital Markets, oraz sprzedaż netto w wysokości 496 mln USD, głównie dzięki działalności w segmencie bibułek.
RBC Capital Markets zmieniło swoje stanowisko wobec Clearwater Paper, podnosząc rekomendację z Sector Perform do Outperform, mimo obniżenia ceny docelowej do 37,00 USD z poprzednich 48,00 USD. Analitycy firmy zwrócili uwagę na potencjał racjonalizacji lub konwersji mocy produkcyjnych w branży, sugerując możliwą poprawę dynamiki rynkowej dla Clearwater Paper.
W innych ruchach strategicznych, Clearwater Paper zainwestowała 23 mln USD w nową linię do konfekcjonowania chusteczek higienicznych w swoim zakładzie w Shelby w Północnej Karolinie. Ten rozwój, wraz z niedawną sprzedażą aktywów i wynikami, są częścią trwających wysiłków Clearwater Paper mających na celu kształtowanie jej trajektorii i wzmacnianie pozycji rynkowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Clearwater Paper Corporation są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki znalazły się pod presją, a dane InvestingPro pokazują znaczący spadek o 50,61% w trzymiesięcznej całkowitej stopie zwrotu. Ten spadek koreluje z raportowaną przez spółkę stratą netto i zmniejszoną skorygowaną EBITDA w trzecim kwartale.
Pomimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd Clearwater Paper agresywnie skupuje akcje własne, co jest zgodne z ogłoszeniem przez spółkę nowej autoryzacji na skup akcji o wartości 100 mln USD. Ten ruch sugeruje zaufanie zarządu do długoterminowych perspektyw spółki, nawet w obliczu obecnych trudności branżowych.
Wskaźniki wyceny spółki również przedstawiają interesujący obraz. Przy wskaźniku P/E (skorygowanym) wynoszącym 6,37 za ostatnie dwanaście miesięcy i wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,64, Clearwater Paper wydaje się być wyceniana stosunkowo nisko. Wskazówka InvestingPro zauważa, że obecna wycena implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Clearwater Paper, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.