We wtorek Citi utrzymało neutralne stanowisko wobec Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY), zachowując cenę docelową na poziomie 15,00 USD. Firma przewiduje, że producent okularów przekroczy oczekiwania rynku i zarządu w zakresie sprzedaży w trzecim kwartale 2024 roku, prognozując wzrost o 13%, co jest wyższe niż konsensus rynkowy wynoszący 12% i własne prognozy spółki na poziomie 11-12%.
Oczekuje się również, że Warby Parker osiągnie marżę EBITDA w trzecim kwartale na poziomie 9,7%, w porównaniu do konsensusu wynoszącego 9,0% i prognoz spółki na tym samym poziomie. Mimo tych pozytywnych prognoz, analityk zwrócił uwagę, że niedawny wzrost ceny akcji o 23% od ogłoszenia wyników za drugi kwartał sugeruje, że rynek już uwzględnił potencjalne lepsze wyniki.
Analityk spodziewa się ponadto, że Warby Parker zaktualizuje swoje prognozy na cały rok 2024, potencjalnie zwiększając prognozę sprzedaży do przedziału 760-765 mln USD z obecnych 757-762 mln USD. Ta aktualizacja wskazywałaby na wzrost sprzedaży o 13,5-14,2%, przy oczekiwanej marży EBITDA na poziomie 9,8%, w porównaniu do wcześniej prognozowanych 9,5%.
Jednakże wyrażono obawy dotyczące wolumenów sprzedaży w sklepach Warby Parker, które są podobno niższe niż początkowo planowano. Dodatkowo, od 2021 roku wzrost sprzedaży nie nadąża za ekspansją liczby sklepów. W połączeniu z tym, co uznano za wysoką wycenę - około 19-krotność stosunku wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok 2025 - analityk pozostaje neutralny wobec akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Warby Parker Inc. ujawniło zmiany w zarządzie, z Gabrielle Sulzberger ustępującą ze stanowiska, a Teresą Briggs przechodząca na stanowisko dyrektora klasy III.
Goldman Sachs podniósł rekomendację dla akcji Warby Parker z Neutralnej do Kupuj, powołując się na skalowanie liczby ubezpieczonych osób poprzez niedawne partnerstwa ubezpieczeniowe oraz wzmocnienie w branży optycznej. Inne firmy, w tym CFRA, Piper Sandler i JMP Securities, również dostosowały swoje oceny i cele cenowe dla Warby Parker, wskazując na pozytywne perspektywy przyszłych wyników spółki.
Wzrost Warby Parker był dodatkowo wspierany przez zwiększoną sprzedaż okularów jednoogniskowych oraz 23% wzrost rok do roku wydatków na marketing. Oczekuje się, że partnerstwo spółki z Versant Health zapewni dostęp do 34 milionów ubezpieczonych osób, poszerzając bazę konsumentów.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągły wzrost i ekspansję rynkową Warby Parker, przy czym firma zwiększyła swoją obecność do 88 rynków, co stanowi 21% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Warby Parker (NYSE:WRBY) przeprowadzonej przez Citi. Wzrost przychodów spółki o 13,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zbliżony do prognozowanego przez Citi 13% wzrostu na trzeci kwartał 2024 roku, co sugeruje spójne wyniki. Ten wzrost jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę, że Warby Parker nie jest obecnie rentowna, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -46,83.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Warby Parker posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te mogą zapewnić spółce elastyczność finansową w realizacji strategii wzrostu i planów ekspansji sklepów.
Zmienność akcji i duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, na co zwracają uwagę Wskazówki InvestingPro, korelują z obserwacją Citi dotyczącą niedawnego 23% wzrostu ceny akcji. Ta zmienność podkreśla znaczenie dokładnej analizy dla potencjalnych inwestorów.
Dla osób poszukujących głębszego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników rynkowych Warby Parker, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, zapewniających bardziej kompleksowy obraz perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.