W czwartek Citi potwierdziło neutralną ocenę z celem cenowym 53,00 USD dla Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST), po aktualizacji strategii spółki na rok 2025. Aktualizacja była kluczowym tematem podczas telekonferencji, podczas której Vista Oil & Gas przedstawiła zwiększoną prognozę produkcji do 95-100 tys. baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie (boed) z wcześniejszych 85 tys. boed.
Plan spółki obejmuje budżet nakładów inwestycyjnych (CapEx) w wysokości 1,1-1,3 mld USD, co jest zgodne z szacunkami Citi wynoszącymi 1,1 mld USD. Vista Oil & Gas ogłosiła również program wiercenia 52-60 odwiertów. Firma zabezpieczyła drugi zestaw do szczelinowania i trzeci odwiert, co pozwala im potencjalnie ukończyć 50-54 odwierty w tym roku, mimo niższej dostępności sprzętu.
Analityk zauważył, że szacunki skorygowanego EBITDA zostały podniesione do 1,5-1,6 mld USD z 1,4 mld USD, przewyższając prognozę Citi wynoszącą 1,45 mld USD. Ten wzrost przypisuje się lepszym niż oczekiwano założeniom cenowym, z prognozowanymi cenami ropy na poziomie 67-72 USD za baryłkę, w porównaniu z szacunkami Citi wynoszącymi 63 USD za baryłkę.
Jeśli chodzi o logistykę, spółka wydaje się łagodzić ryzyko związane z przepustowością przesyłu na następny rok. Oczekuje się, że nowa przepustowość OldelVal zostanie uruchomiona w listopadzie 2024 r. i kwietniu 2025 r. Ponadto Vista zabezpieczyła 124 tys. baryłek dziennie (kbpd) przepustowości ewakuacji ropy na rok kończący się w 2025 r., w tym 37 kbpd transportem ciężarowym. Ta przepustowość, w połączeniu z potencjalnymi dodatkowymi zasobami z wolnej przepustowości innych operatorów, wspiera cele produkcyjne spółki, sugerując możliwą końcową produkcję na poziomie około 100 kbpd.
W innych niedawnych wiadomościach, Vista Energy ogłosiła imponujący wzrost w wynikach za II kwartał 2024 r., z całkowitą produkcją rosnącą o 40% rok do roku do 65 300 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie. Doprowadziło to do 66% wzrostu całkowitych przychodów w kwartale, osiągając 397 mln USD, oraz znacznego wzrostu skorygowanego EBITDA o 90% rok do roku do 288 mln USD. W ostatnim czasie Vista Energy aktywnie realizuje plan odkupu akcji, odkupując tysiące swoich akcji serii A w ramach wielu transakcji przeprowadzonych przez Citibanamex Casa de Bolsa.
UBS podniósł ocenę akcji Vista Energy z Neutralnej do Kupuj, zwiększając cel cenowy do 60,00 USD z poprzedniego celu 55,00 USD, w odpowiedzi na konsekwentnie przewyższające oczekiwania perspektywy produkcyjne spółki. UBS spodziewa się, że Vista Energy zaktualizuje swoje średnio- i długoterminowe prognozy, odzwierciedlając te pozytywne zmiany. Dodatkowo, JPMorgan rozpoczął pokrywanie Vista Energy, przyznając ocenę Przeważaj.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aktualizacja strategii Vista Oil & Gas dobrze współgra z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto spółki wynosząca 76,14% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 r. wspiera jej ambitne cele produkcyjne i EBITDA. Tę wysoką rentowność podkreśla dodatkowo wskazówka InvestingPro, mówiąca o imponujących marżach zysku brutto Vista.
Trajektoria wzrostu spółki jest również odzwierciedlona w jej wskaźnikach finansowych. Przy przychodach wynoszących 1,33 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach i silnym wzroście przychodów o 65,55% w II kwartale 2024 r., Vista wydaje się dobrze przygotowana do sfinansowania planowanego budżetu CapEx w wysokości 1,1-1,3 mld USD. Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne ze zwiększoną prognozą produkcji spółki.
Dla inwestorów rozważających wycenę Vista w świetle tych wydarzeń, warto zauważyć, że akcje są notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 10,71, co według wskazówki InvestingPro sugeruje niską wartość w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Może to wskazywać na potencjał wzrostu, jeśli spółka osiągnie swoje ambitne cele.
InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Vista Oil & Gas, zapewniając kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.