W poniedziałek Citi potwierdziło swoje zaufanie do NVIDIA (NASDAQ:NVDA), utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową 150,00 USD za akcję.
Analiza firmy sugeruje świetlaną przyszłość dla sprzedaży GPU NVIDIA, przewidując znaczący wzrost rok do roku zarówno w 2024, jak i 2025 roku. Oczekuje się, że GPU NVIDIA odegrają kluczową rolę w rozwoju infrastruktury sztucznej inteligencji (AI) i uczenia maszynowego (ML), uzupełniając wykorzystanie niestandardowych układów scalonych specyficznych dla aplikacji (ASIC).
Według prognoz Citi, sprzedaż GPU do obliczeń NVIDIA może wzrosnąć o 118% w 2024 roku i 84% w 2025 roku. Przewiduje się również, że sprzedaż do hiperskalarów wzrośnie o 100% w 2024 roku i 67% w 2025 roku. Oczekuje się, że wzrost ten będzie stanowił 31% nakładów inwestycyjnych amerykańskich dostawców chmury w 2024 roku, co oznacza wzrost o 9% w porównaniu z 2023 rokiem, i przewiduje się, że wzrośnie do 35% do 2025 roku. Z drugiej strony, przewiduje się również wzrost niestandardowych układów ASIC, które mają stanowić 8% nakładów inwestycyjnych amerykańskich dostawców chmury w 2024 roku, przy wzroście sprzedaży o ponad 200%, zanim ustabilizuje się na poziomie 16% wzrostu rok do roku w 2025 roku.
Popyt na produkty NVIDIA pozostaje silny, co potwierdzają różne projekty akceleratorów AI i zrewidowana przez AMD szacunkowa wartość całkowitego rynku docelowego (TAM) AI, która wzrosła z 400 miliardów do 500 miliardów USD do 2028 roku. Citi spodziewa się teraz, że TAM akceleratorów AI osiągnie 380 miliardów USD do 2028 roku, przy czym GPU AI będą stanowić około 75% tego rynku.
NVIDIA jest uważana za dominującą siłę wśród hiperskalarów, posiadając szacunkowy 67% udział w zainstalowanej bazie akceleratorów AI czterech największych amerykańskich hiperskalarów w latach 2021-2024, co odpowiada około 6,3 miliona jednostek. Citi przypisuje wiodącą pozycję NVIDIA na rynku trzem głównym zaletom: przewadze wydajności na poziomie chipu, lepszym możliwościom skalowania oraz dużej zainstalowanej bazie u głównych dostawców chmury. Ta szeroka obecność jest kluczowa dla przedsiębiorstw stosujących strategie multi-cloud, ponieważ zapewnia niezbędną interoperacyjność między różnymi infrastrukturami chmurowymi.
W innych niedawnych wiadomościach, Citi potwierdziło swoją rekomendację Kupuj dla NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), przewidując silny wzrost rok do roku nakładów inwestycyjnych na centra danych w chmurze. Podkreślili również strategiczną przewagę NVIDIA, gdy branża zmierza w kierunku skalowania na poziomie systemu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa NVIDIA, podkreślona w analizie Citi, jest dodatkowo wspierana przez najnowsze dane z InvestingPro. Wskaźniki finansowe firmy podkreślają jej imponującą trajektorię wzrostu i dominację na rynku w przestrzeni AI i GPU.
Dane InvestingPro ujawniają, że wzrost przychodów NVIDIA był nadzwyczajny, z 194,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2025 roku. Jest to w pełni zgodne z prognozami Citi dotyczącymi znacznego wzrostu sprzedaży GPU w nadchodzących latach. Marża zysku brutto firmy wynosi solidne 75,98%, co odzwierciedla jej zdolność do utrzymania wysokiej rentowności pomimo szybkiej ekspansji.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową i efektywność operacyjną. Ten wynik potwierdza zaufanie Citi do przyszłych wyników firmy i jej zdolności do wykorzystania rosnącego rynku akceleratorów AI.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że NVIDIA jest znaczącym graczem w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, co wzmacnia jej pozycję jako lidera w technologii GPU dla zastosowań AI i ML.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat przyszłych perspektyw firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.