W poniedziałek Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla akcji Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) z niezmienioną ceną docelową 63,00 USD. Rekomendacja następuje po prezentacji firmy na konferencji American Society of Nephrology (ASN), gdzie przedstawiono dodatkowe dane z badania klinicznego fazy 3 dotyczące leku pegcetacoplan w leczeniu glomerulopatii C3 (C3G) i błoniasto-rozplemowego kłębuszkowego zapalenia nerek z kompleksami immunologicznymi (IC-MPGN).
Apellis Pharmaceuticals wykazało spójną redukcję proteinurii o około 68% i odnotowało znaczące zmniejszenie w różnych podgrupach pacjentów, w tym u nastolatków w porównaniu z dorosłymi oraz u pacjentów przed i po przeszczepie.
Dane wskazały również na statystycznie istotną stabilizację eGFR (szacunkowego współczynnika filtracji kłębuszkowej), miary funkcji nerek, ze wzrostem o 6,3 ml/min/1,732.
Ponadto leczenie wykazało znaczące usunięcie C3c z biopsji nerek, przy czym 71,4% pacjentów osiągnęło zerową intensywność barwienia do 26 tygodnia.
Analityk Citi zwrócił uwagę, że pomimo niedawnych słabych nastrojów wokół akcji Apellis, spowodowanych brakiem zatwierdzenia Syfovre w Unii Europejskiej i niepewnością co do siły jego wprowadzenia na rynek w USA, program IC-MPGN nadal stanowi cenną szansę.
Przy cenie akcji poniżej 30 USD za akcję, analityk uważa, że program IC-MPGN mógłby przyczynić się do wzrostu wartości o około 13 USD na akcję, co przekłada się na szacowaną sprzedaż szczytową w wysokości 850 milionów USD, przy założeniu 85% prawdopodobieństwa sukcesu, zgodnie z ich modelem.
Komentarze analityka odzwierciedlają zaufanie do przełomowego potencjału pegcetacoplanu, potwierdzając przekonujący profil skuteczności leku przedstawiony w najnowszych danych. Pomimo wyzwań, firma dostrzega szansę dla inwestorów na ponowne zaangażowanie się w narrację Apellis, szczególnie biorąc pod uwagę potencjalny wkład wartości z programu IC-MPGN.
W innych niedawnych wiadomościach, Apellis Pharmaceuticals ogłosiło przyjęcie badania VALIANT fazy 3 do prezentacji na konferencji American Society of Nephrology Kidney Week.
Badanie analizuje skuteczność i bezpieczeństwo pegcetacoplanu w leczeniu rzadkich chorób nerek - glomerulopatii C3 i pierwotnego błoniasto-rozplemowego kłębuszkowego zapalenia nerek z kompleksami immunologicznymi. Badanie, które objęło 124 uczestników, jest największym pojedynczym badaniem przeprowadzonym dla tych populacji pacjentów.
Apellis Pharmaceuticals odnotowało silny wzrost w drugim kwartale 2024 roku, a jego produkty SYFOVRE i EMPAVELI generowały znaczące przychody. SYFOVRE osiągnął ponad pół miliarda dolarów sprzedaży od momentu wprowadzenia na rynek i 155 milionów USD przychodów netto z produktu w samym drugim kwartale 2024 roku, podczas gdy EMPAVELI przyczynił się do sprzedaży w wysokości 24,5 miliona USD.
Jednakże Komitet ds. Produktów Leczniczych Stosowanych u Ludzi Europejskiej Agencji Leków wydał ostateczną negatywną opinię w sprawie potencjalnego europejskiego zatwierdzenia regulacyjnego dla SYFOVRE.
Po tym niepowodzeniu Mizuho Securities obniżyło cenę docelową dla Apellis do 39 USD, utrzymując ocenę Neutralną. W przeciwieństwie do tego, Baird dostosował cenę docelową dla Apellis do 92 USD, utrzymując ocenę Outperform, pomimo niepowodzenia w UE.
Stifel również utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 84,00 USD dla akcji Apellis, powołując się na silne wyniki i popyt na rynku amerykańskim. To są ostatnie wydarzenia dotyczące Apellis Pharmaceuticals.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna prezentacja danych Apellis Pharmaceuticals i potwierdzona przez Citi rekomendacja Kupuj są zgodne z kilkoma spostrzeżeniami InvestingPro. Według wskazówek InvestingPro, analitycy przewidują wzrost sprzedaży Apellis w bieżącym roku, co wspiera pozytywne perspektywy dla portfolio leków firmy, szczególnie pegcetacoplanu. To oczekiwanie jest dodatkowo wzmocnione imponującym wzrostem przychodów o 240,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak podano w danych InvestingPro.
Pomimo optymistycznych prognoz przychodów, warto zauważyć, że wskazówki InvestingPro sugerują, iż analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Jest to zgodne z wspomnianymi w artykule niedawnymi wyzwaniami, w tym brakiem zatwierdzenia Syfovre w Unii Europejskiej i niepewnościami dotyczącymi jego wprowadzenia na rynek w USA. Marża zysku operacyjnego firmy wynosząca -49,8% za ostatnie dwanaście miesięcy dodatkowo ilustruje obecne wyzwania związane z rentownością.
Jednakże sytuacja finansowa Apellis wykazuje pewną siłę, a dane InvestingPro ujawniają, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Może to zapewnić firmie elastyczność finansową potrzebną do kontynuowania rozwoju i komercjalizacji jej portfolio leków, w tym obiecującego programu IC-MPGN podkreślonego w artykule.
Dla inwestorów rozważających Apellis ważne jest, aby zauważyć, że akcje obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego minimum, ze znacznym spadkiem ceny o 46,49% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z obserwacją analityka dotyczącą słabych nastrojów wokół akcji Apellis, ale może również stanowić potencjalny punkt wejścia dla tych, którzy wierzą w długoterminowe perspektywy firmy.
InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek dla Apellis Pharmaceuticals, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla zainteresowanych inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.