W czwartek Citi utrzymało neutralną rekomendację dla Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), ale podniosło cenę docelową z 96,00 USD do 99,00 USD.
Korekta odzwierciedla uznanie firmy dla kierunku strategicznego Starbucks, który jest zgodny z oczekiwaniami na kwartał. Strategia giganta kawowego koncentruje się na udoskonalaniu bazy klientów, poprawie doświadczeń w sklepie w porównaniu do zamówień mobilnych oraz priorytetowym traktowaniu inwestycji w pracowników w celu poprawy interakcji między baristami a klientami.
Citi zwróciło uwagę na podejście Starbucks polegające na uproszczeniu menu i podkreśleniu jakości zarówno kawy, jak i obsługi klienta. Firma dąży do czterominutowego czasu od złożenia zamówienia do przekazania go przez baristę, co Citi określa jako "gwiazdę przewodnią" doświadczenia Starbucks. Strategia ta jest postrzegana jako fundament odbudowy marki i jej działalności.
Analityk Citi skomentował potencjalne skutki finansowe wyborów strategicznych Starbucks. Uznając, że strategia nabiera kształtu, analityk wskazał, że jeśli nie nastąpi znacząca pozytywna zmiana w kosztach, Starbucks może być zmuszony do ponownej kalibracji swoich oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 (F25).
Analiza firmy sugeruje, że pomimo strategicznych posunięć, wycena Starbucks może nie być tak atrakcyjna, biorąc pod uwagę przewidywaną wolniejszą trajektorię wzrostu. Ta perspektywa jest osadzona w kontekście coraz bardziej konkurencyjnego rynku, który nadal ewoluuje.
Podsumowując, zrewidowana cena docelowa Citi wynosząca 99,00 USD za akcje Starbucks stanowi skromny wzrost w stosunku do poprzedniego celu, wskazując na ostrożny optymizm co do kierunku strategicznego firmy. Jednakże firma sygnalizuje również potencjalne wyzwania w przyszłości, szczególnie w zakresie wzrostu zysków i konkurencji rynkowej.
W innych ostatnich wiadomościach, Starbucks Corporation doświadczyło serii korekt celów cenowych akcji przez różne firmy analityczne po niedawnych wynikach finansowych.
Firma odnotowała 7% spadek globalnej sprzedaży porównywalnej w czwartym kwartale, ze znaczącym 14% spadkiem w Chinach, swoim drugim co do wielkości rynku. Zysk netto również uległ zmniejszeniu do 909,3 mln USD, czyli 80 centów na akcję, w porównaniu do 1,22 mld USD, czyli 1,06 USD na akcję, w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Barclays zrewidował swój cel cenowy dla Starbucks w dół do 108 USD, utrzymując rekomendację Overweight. Następuje to po szczegółowym przeglądzie ostatnich inicjatyw strategicznych Starbucks ogłoszonych przez CEO firmy, Briana Niccola, który koncentruje się na uproszczeniu menu i poprawie działania kawiarni.
CFRA skorygowała swój cel cenowy dla Starbucks do 104 USD, utrzymując rekomendację Kupuj pomimo raportowanego przez firmę 3% spadku przychodów do 9,10 mld USD i 25% spadku GAAP EPS do 0,80 USD. TD Cowen również potwierdził rekomendację Kupuj dla Starbucks, wyrażając zaufanie do wysiłków rewitalizacyjnych firmy pod kierownictwem CEO Briana Niccola.
Tymczasem UBS podniósł cel cenowy dla akcji Starbucks do 95,00 USD z 85,00 USD, utrzymując neutralną rekomendację.
Pomimo krótkoterminowej presji transakcyjnej, firma zwiększyła swoją kwartalną dywidendę o 7% i rozszerza swoje globalne wysiłki badawcze nad kawą, dodając dwie nowe farmy innowacji kawowych w Gwatemali i Kostaryce.
Spostrzeżenia InvestingPro
Strategiczne skupienie się Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) na poprawie doświadczeń klientów i odbudowie marki jest zgodne z jego obecną pozycją rynkową. Według danych InvestingPro, Starbucks może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 110,28 mld USD, co odzwierciedla jego prominencję w branży Hoteli, Restauracji i Rozrywki. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 27,18 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jej akcje, prawdopodobnie ze względu na silną markę i potencjał wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Starbucks w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 15 kolejnych lat. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,51%, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach. Warto jednak zauważyć, że 17 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Citi dotyczącym potencjalnej rekalibracji zysków na rok fiskalny 2025.
Wzrost przychodów firmy o 4,17% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wskazuje na umiarkowaną ekspansję, podczas gdy silny zwrot 25,6% w ciągu ostatnich trzech miesięcy sugeruje niedawny optymizm rynkowy. Te wskaźniki dostarczają kontekstu dla decyzji Citi o utrzymaniu neutralnej rekomendacji przy jednoczesnym niewielkim podniesieniu ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 5 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla Starbucks na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.