W poniedziałek Citi zaktualizowało swoje stanowisko wobec Balkrishna Industries Ltd. (BIL:IN), obniżając cel cenowy do 2 350 INR z wcześniejszych 2 400 INR. Firma utrzymała rekomendację "Sprzedaj" dla tych akcji. Balkrishna Industries, znana również jako BKT, odnotowała słabszy niż oczekiwano drugi kwartał roku fiskalnego 2025.
Firma doświadczyła niższej niż przewidywano sprzedaży, co przypisuje się zmniejszonemu popytowi na kluczowych rynkach eksportowych, szczególnie w Unii Europejskiej (UE) i Ameryce Północnej (NA). Jednakże działalność firmy w Indiach pozostaje stabilna.
Zarząd Balkrishna Industries wskazał, że nie przewiduje szybkiego rozwiązania obecnych wyzwań związanych z popytem. Niemniej jednak, prognozują oni niewielki wzrost wolumenów w roku fiskalnym 2025 w porównaniu do poprzedniego roku fiskalnego. W świetle tych wydarzeń, Citi dokonało niewielkich korekt w swoich prognozach zysków dla firmy na lata fiskalne 2025-2027.
Korekty te opierają się na kombinacji czynników. Przewidywane niższe wolumeny, spowodowane słabym globalnym popytem, są częściowo równoważone przez poprawę średnich cen sprzedaży (ASP). Ceny te korzystają z korzystnego miksu produktów i pozytywnych trendów walutowych. Dodatkowo oczekuje się, że firma utrzyma stabilne marże brutto.
Nowy cel cenowy 2 350 INR stanowi niewielką redukcję w stosunku do poprzednich 2 400 INR. Wycena Balkrishna Industries przez Citi pozostaje spójna na poziomie 22-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026. Ta wycena odzwierciedla ostrożne podejście firmy do perspektyw wzrostu BKT w najbliższym czasie, w obliczu obecnych warunków rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.