We wtorek Citi podniosło cenę docelową dla CARTRADE:IN, Cartrade Tech Ltd, z 1 075,00 INR do 1 232,00 INR, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła po tym, jak spółka przedstawiła solidne wyniki za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania Citi, szczególnie w zakresie skonsolidowanego EBITDA, który wzrósł o 20% w porównaniu z szacunkami firmy.
Imponujące wyniki przypisano lepszym niż oczekiwano wynikom w zakresie przychodów i marży w samodzielnym biznesie konsumenckim Cartrade oraz skutecznej kontroli kosztów w działalności remarketingowej i OLX. Samodzielny biznes konsumencki odnotował silny organiczny ruch i znaczące przyspieszenie przychodów o 23% rok do roku. Tymczasem biznes remarketingowy zdołał zwiększyć EBITDA o 13% rok do roku, mimo że przychody nieznacznie spadły o 2% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Chociaż wzrost przychodów OLX India był nieco poniżej prognoz Citi, z 2% wzrostem kwartał do kwartału w porównaniu z oczekiwanymi 5%, biznes ten nadal osiągnął swoje cele w zakresie EBITDA. Analityk podkreślił kilka pozytywnych czynników, w tym solidne trendy w ruchu konsumenckim, pokazujące 20% wzrost rok do roku, oraz skuteczne środki kontroli kosztów we wszystkich trzech pionach.
Ponadto do pozytywnych perspektyw przyczyniły się komentarze zarządu na temat potencjału krótkoterminowych możliwości monetyzacji w ramach OLX India. Na podstawie tych czynników Citi podniosło swoje szacunki, powołując się na wyższe przychody i marże samodzielnego biznesu konsumenckiego, a następnie zwiększyło cenę docelową opartą na sumie części (SOTP) dla Cartrade Tech Ltd.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.