We wtorek CFRA zmodyfikowała swoje stanowisko wobec akcji Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), obniżając 12-miesięczną cenę docelową z 260,00 USD do 230,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj". Rewizja odzwierciedla nową cenę docelową opartą na wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 8,0x dla roku 2025, co jest poniżej 10-letniej średniej forward P/E Asbury wynoszącej 9,4x.
Obniżonej cenie docelowej towarzyszy obniżona prognoza zysku na akcję (EPS) na nadchodzące lata, z szacowanym skorygowanym EPS ustalonym obecnie na 26,30 USD na rok 2024, w dół z 27,15 USD, oraz 28,65 USD na rok 2025, obniżonym z 30,00 USD.
Asbury Automotive odnotowało zysk na akcję w trzecim kwartale na poziomie 6,35 USD, co stanowi spadek o 25% z 8,12 USD w analogicznym okresie ubiegłego roku i jest poniżej konsensusu wynoszącego 6,57 USD. Tę rozbieżność przypisano sprzedaży i marżom, które nie spełniły oczekiwań.
Chociaż przychody wzrosły o 16% do 4,24 mld USD, były o 70 mln USD niższe od konsensusu. Ponadto marża brutto skurczyła się o 140 punktów bazowych do 16,9%, co było o 20 punktów bazowych poniżej prognoz konsensusu.
Mimo że obecna wycena prowadzi do utrzymania rekomendacji "trzymaj" dla Asbury Automotive, perspektywa CFRA dla podsektora sprzedaży detalicznej samochodów ostatnio stała się pozytywna. Analitycy przewidują poprawę sprzedaży i marż w nadchodzących kwartałach, czemu może sprzyjać spadek stóp procentowych.
Przystępność cenowa nowych pojazdów w USA osiągnęła najlepszy poziom od trzech lat, a w oczekiwaniu na niższe stopy procentowe przewiduje się, że będzie to korzystny czynnik po kilku kwartałach charakteryzujących się rosnącymi zapasami i stopami procentowymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę CFRA dotyczącą Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkową perspektywę na sytuację finansową i wyniki rynkowe spółki. Pomimo obniżonej ceny docelowej i skorygowanych w dół prognoz EPS, ABG utrzymuje stosunkowo niski wskaźnik P/E na poziomie 7,61 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Asbury Automotive Group była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują utrzymanie rentowności w tym roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami CFRA dotyczącymi poprawy sprzedaży i marż w nadchodzących kwartałach. Warto jednak zauważyć, że spółka działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem, co może wpłynąć na jej elastyczność finansową w zmieniającym się środowisku stóp procentowych.
Wzrost przychodów spółki o 13,46% w II kwartale 2024 roku w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku wskazuje na silne wyniki sprzedaży, mimo że nie spełniły one szacunków konsensusu. Ten wzrost, w połączeniu z marżą zysku brutto na poziomie 17,75% za ostatnie dwanaście miesięcy, odzwierciedla zdolność spółki do generowania zysków pomimo trudnych warunków rynkowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Asbury Automotive Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.