BETHESDA, Md. - Centrus Energy Corp. (NYSE American: LEU) wyceniła prywatną ofertę obligacji zamiennych o wartości 350 milionów dolarów z oprocentowaniem 2,25% i terminem zapadalności w 2030 roku, skierowaną do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych. Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w czwartek, z zastrzeżeniem standardowych warunków zamknięcia.
Obligacje będą wypłacać odsetki w cyklu półrocznym i zapadną 1 listopada 2030 roku, chyba że zostaną wcześniej odkupione, umorzone lub zamienione. Początkowy kurs zamiany ustalono na 10,2564 akcji zwykłych klasy A Centrus za każde 1000 dolarów wartości nominalnej obligacji, co stanowi 25% premię w stosunku do ostatniej ceny sprzedaży akcji na NYSE American z dnia 4 listopada 2024 roku.
Centrus udzielił również początkowym nabywcom opcji zakupu dodatkowych obligacji o wartości do 52,5 miliona dolarów w ciągu 13 dni od daty emisji. Obligacje będą stanowić niezabezpieczone zobowiązania uprzywilejowane Centrus, równorzędne z jego niezabezpieczonym zadłużeniem i podporządkowane wobec wszelkiego zadłużenia zabezpieczonego, w tym obligacji 8,25% z terminem zapadalności w 2027 roku.
Spółka określiła, że obligacje nie będą podlegać wykupowi przed 8 listopada 2027 roku, ale po tej dacie mogą zostać wykupione według uznania Centrus pod pewnymi warunkami. Posiadacze obligacji mają prawo żądać od Centrus odkupu swoich obligacji w przypadku fundamentalnej zmiany, po 100% wartości nominalnej plus narosłe odsetki.
Centrus spodziewa się, że wpływy netto z oferty wyniosą około 337,9 miliona dolarów, lub 388,7 miliona dolarów, jeśli dodatkowe obligacje zostaną w pełni zakupione, po odliczeniu opłat i szacunkowych kosztów. Środki mają być przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, które mogą obejmować inwestycje technologiczne, spłatę zadłużenia, nakłady inwestycyjne i potencjalne przejęcia.
Obligacje oraz akcje zwykłe klasy A Centrus, które mogą zostać wyemitowane w wyniku ich zamiany, nie zostały zarejestrowane zgodnie z ustawą o papierach wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. W związku z tym nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia z takich wymogów rejestracyjnych.
To ogłoszenie opiera się na komunikacie prasowym i nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna obligacji.
W innych niedawnych wiadomościach, Centrus Energy opublikowała wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując przychody w wysokości 57,7 miliona dolarów i zysk brutto w wysokości 8,9 miliona dolarów, mimo straty netto w wysokości 5 milionów dolarów. Spółka koncentruje się szczególnie na wzroście, zwłaszcza na rozbudowie swojego zakładu w Piketon w stanie Ohio, wspieranej zobowiązaniami klientów o wartości 2 miliardów dolarów i znaczącym portfelem zamówień o wartości 3,8 miliarda dolarów.
Centrus Energy niedawno uzyskała zwolnienie od Departamentu Energii USA (DOE) zezwalające na import nisko wzbogaconego uranu (LEU) z Rosji w celu przetworzenia i reeksportu do zagranicznych klientów w 2025 roku. Jednakże DOE odłożyło decyzję dotyczącą dostaw zaplanowanych na lata 2026 i 2027 na późniejszy termin. Centrus Energy planuje złożyć dodatkowe wnioski o zwolnienie na te lata, aby sprostać przewidywanemu zapotrzebowaniu amerykańskiego przemysłu jądrowego.
Te działania są częścią niedawnych wydarzeń, które obejmują również wysiłki spółki zmierzające do przywrócenia amerykańskich zdolności wzbogacania uranu i optymalizacji struktury kosztów. Centrus Energy jest dobrze przygotowana do zabezpieczenia części z 3,4 miliarda dolarów przyznanych przez Kongres na krajową produkcję paliwa jądrowego, choć harmonogram przyszłych kontraktów na wysoko wzbogacony uran o niskiej zawartości (HALEU) pozostaje niepewny.
Analitycy zwrócili uwagę, że obecny kontrakt spółki na HALEU wygasa w listopadzie 2024 roku, a harmonogram jego przedłużenia jest niejasny. Mimo to Centrus Energy pozostaje zaangażowana w swoją strategię wzrostu, koncentrując się na zabezpieczaniu nowych kontraktów przy jednoczesnym radzeniu sobie z wahaniami rynkowymi. Znaczący portfel zamówień i zobowiązania klientów spółki sugerują silny potencjał przyszłych przychodów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna oferta obligacji zamiennych Centrus Energy Corp. ma miejsce w czasie znaczącego wzrostu finansowego spółki. Według danych InvestingPro, Centrus odnotował wzrost przychodów o 14,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, osiągając łączne przychody w wysokości 394 milionów dolarów. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana silnym wzrostem EBITDA o 62,36% w tym samym okresie, co wskazuje na poprawę efektywności operacyjnej.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a wskazówki InvestingPro podkreślają, że Centrus działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa prawdopodobnie przyczyniła się do zdolności spółki do zabezpieczenia korzystnych warunków dla swojej oferty obligacji zamiennych.
Inwestorzy zwrócili uwagę na wyniki Centrus, co odzwierciedla się w silnych zwrotach z akcji. Dane InvestingPro pokazują imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 113,82% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 73,14% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Te liczby są zgodne ze wskazówką InvestingPro, że akcje odnotowały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Choć akcje ostatnio znacznie wzrosły, warto zauważyć, że wskazówki InvestingPro sugerują również, że akcje mocno spadły w ciągu ostatniego tygodnia, z danymi pokazującymi całkowity zwrot z ceny na poziomie -25,68% w ciągu jednego tygodnia. Ten niedawny spadek może być związany z ogłoszeniem oferty obligacji zamiennych, ponieważ takie wydarzenia mogą czasami prowadzić do krótkoterminowych wahań cen.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Centrus Energy Corp., zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.