W piątek CFRA dokonała korekty perspektywy finansowej dla Wells Fargo (NYSE: WFC), obniżając cenę docelową do 68 USD z poprzednich 70 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji banku. Analityk firmy podał obniżoną prognozę zysku na akcję (EPS) na lata 2024 i 2025 jako główny powód korekty.
Nowa 12-miesięczna cena docelowa na poziomie 68 USD wynika z wielokrotności 12,2-krotności szacunków EPS firmy na 2025 r., Co jest znacznie poniżej 10-letniej średniej historycznej wynoszącej 15,3-krotność. Redukcja ta odzwierciedla złagodzone oczekiwania dotyczące wyniku odsetkowego netto. Prognoza EPS na 2024 r. została obniżona o 0,14 USD do 4,97 USD, a szacunek na 2025 r. został obniżony o 0,26 USD do 5,56 USD.
Wells Fargo zaraportował zysk na akcję za drugi kwartał w wysokości 1,33 USD, co stanowiło poprawę z 1,25 USD w poprzednim roku i 0,05 USD powyżej konsensusu. Łączne przychody wyniosły 20,7 mld USD. Bank doświadczył jednak znacznego spadku dochodu odsetkowego netto o 9% ze względu na obecne wysokie stopy procentowe, które spowodowały nieoczekiwane wzrosty cen depozytów.
W wyniku tych warunków Wells Fargo zrewidował swoje całoroczne prognozy dotyczące wyniku odsetkowego netto w 2024 r., Przewidując obecnie spadek o 8% - 9% w porównaniu z wcześniej podanymi 7% - 9%. Mimo to analityk wyraził przekonanie, że dochód odsetkowy netto banku może zbliżać się do najniższego punktu, spodziewając się odwrócenia presji na ceny depozytów po obniżeniu stóp procentowych.
Jakość kredytów również wykazywała oznaki osłabienia, a odpisy netto wzrosły rok do roku o 25 punktów bazowych do 0,57%. Z bardziej pozytywnej strony, opłaty za bankowość inwestycyjną banku zostały podkreślone jako mocny punkt, osiągając 1,3 miliarda dolarów w pierwszej połowie 2024 roku, co przewyższyło dane porównywalne i przekroczyło szczytowe poziomy z 2021 roku.
W innych niedawnych wiadomościach Wells Fargo & Co odnotował niewielki spadek zysku w drugim kwartale, z dochodem netto w wysokości 4,91 mld USD, w porównaniu z 4,94 mld USD odnotowanymi w tym samym okresie ubiegłego roku. Spadek ten został przypisany wyższym wydatkom związanym z utrzymaniem depozytów ze względu na wzmożoną konkurencję o pieniądze klientów i utrzymujące się wysokie stopy procentowe. Dochód odsetkowy netto banku spadł o 9% do 11,92 mld USD w tym kwartale, odzwierciedlając wyzwania w obecnym klimacie finansowym.
Ponadto Wells Fargo niedawno mianował Alexandrę Barth na nowego współprzewodniczącego działu finansowania lewarowanego. Posunięcie to jest częścią szerszej strategii banku mającej na celu wzmocnienie jednostki bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej. Barth, która przez prawie ćwierć wieku współkierowała działem finansowania lewarowanego w Deutsche Bank, wnosi do tej roli znaczące doświadczenie.
W innych ostatnich wydarzeniach oczekuje się, że Wells Fargo utrzyma wystarczające rezerwy kapitałowe, ponieważ Rezerwa Federalna przygotowuje się do opublikowania corocznych wyników testów warunków skrajnych. Analitycy branżowi przewidują, że wszystkie 32 banki przechodzące testy, w tym Wells Fargo, wykażą poziomy kapitału powyżej minimów regulacyjnych.
Co więcej, bank był zaangażowany w złożoną transakcję finansową realizowaną przez Bayview Asset Management. Gotówka pozyskana ze sprzedaży ubezpieczeń w tej transakcji jest początkowo przechowywana w Wells Fargo. Te ostatnie wydarzenia dają wgląd w operacje i strategie banku w obecnym środowisku gospodarczym.
InvestingPro Insights
Wells Fargo (NYSE: WFC) był tematem ożywionej dyskusji wśród analityków, a ostatnie dane z InvestingPro podkreślają kilka kluczowych aspektów, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 196,7 mld USD i wskaźniku P/E znacznie poniżej średniej branżowej na poziomie 10,18 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., bank wyróżnia się swoją propozycją wartości. Ponadto atrakcyjny wskaźnik PEG na poziomie 0,35 sugeruje, że wzrost zysków Wells Fargo nie został w pełni odzwierciedlony w obecnej cenie akcji.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że zaufanie zarządu jest widoczne poprzez agresywny wykup akcji, a przy ośmiu analitykach korygujących w górę swoje zyski na nadchodzący okres, nastroje wokół wyników banku są pozytywne. Co więcej, zaangażowanie Wells Fargo w zwroty dla akcjonariuszy jest podkreślane przez 54-letnią passę wypłat dywidend, z ostatnią stopą dywidendy na poziomie 2,33% i wzrostem dywidendy o 16,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r.
Dla czytelników, którzy chcą pogłębić swoją analizę, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Wells Fargo. Aby zapoznać się z tymi wskazówkami i skorzystać ze wskaźników w czasie rzeczywistym, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.