W poniedziałek firma inwestycyjna Jefferies zaktualizowała swoje stanowisko wobec Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), podnosząc cenę docelową akcji producenta pojazdów elektrycznych ze 165,00 USD do 195,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "trzymaj" dla akcji. Rewizja odzwierciedla zmianę koncentracji na podstawową działalność firmy, w obliczu obaw dotyczących zarządzania i finansowania.
Firma przewiduje, że wyniki finansowe Tesli (NASDAQ:TSLA) za trzeci kwartał wykażą stabilność w sektorze motoryzacyjnym, co może zapewnić przewagę konkurencyjną nad pozostającymi w tyle rywalami z Zachodu. Prognoza obejmuje przychody w wysokości 19,9 mld USD, marżę brutto na sprzedaży samochodów (AutoGM) na poziomie 14,5%, zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) w wysokości 1,98 mld USD oraz wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 1,6 mld USD. Prognozy te są częściowo wspierane przez wyniki działu motoryzacyjnego, a w nadchodzących latach oczekuje się dodatkowego wzrostu dzięki kredytom na pojazdy zeroemisyjne (ZEV) Tesli oraz działalności w sektorze energetycznym.
Jefferies podkreślił brak istotnych postępów w technologii lub modelach biznesowych podczas niedawnej prezentacji Tesli "We, Robot", co skłoniło analityków do ponownego skupienia się na wynikach operacyjnych firmy. Pomimo braku znaczących ogłoszeń, zaktualizowana cena docelowa firmy sugeruje umiarkowany optymizm co do zdolności Tesli do utrzymania impetu operacyjnego.
Raport Jefferies pojawia się w czasie, gdy Tesla stoi w obliczu kontroli dotyczącej zarządzania i stabilności finansowania. Nowa cena docelowa sugeruje, że choć obawy te utrzymują się, istnieje uznanie dla potencjału Tesli do wykorzystania swojej pozycji w branży motoryzacyjnej, szczególnie w miarę stabilizacji działalności w obliczu konkurencji.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie przyglądać się nadchodzącym kwartalnym wynikom Tesli, aby ocenić, czy firma może spełnić lub przekroczyć oczekiwania Jefferies, oraz aby ocenić wpływ skupienia się na działalności operacyjnej na kondycję finansową i wyniki akcji Tesli.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla, kierowana przez CEO Elona Muska, doświadczyła wzmożonej aktywności. Gigant pojazdów elektrycznych stał się przedmiotem dochodzenia Narodowej Administracji Bezpieczeństwa Ruchu Drogowego (NHTSA) skupionego na funkcji Full Self-Driving (FSD), po kolizji, która zakończyła się śmiercią pieszego.
W osobnej sprawie, Musk zainicjował codzienne rozdawanie 1 miliona USD osobom podpisującym internetową petycję wspierającą Pierwszą i Drugą Poprawkę do Konstytucji USA, wywołując debatę wśród ekspertów prawnych na temat zgodności z federalnymi przepisami wyborczymi.
Przechodząc do kwestii finansowych, oczekuje się, że Tesla ogłosi spadek marży zysku ze sprzedaży samochodów w trzecim kwartale, na co wpływ mają agresywne zachęty mające przyciągnąć nabywców pojazdów elektrycznych. Dzieje się to równolegle z prognozami pierwszego rocznego spadku dostaw z powodu zwiększonej konkurencji ze strony tańszych chińskich pojazdów elektrycznych i nowych modeli elektrycznych od uznanych amerykańskich producentów samochodów.
Wreszcie, ambicje firmy w zakresie robotaksówek przyciągnęły uwagę inwestorów i analityków, którzy poszukują jasności co do harmonogramów produkcji i strategii sprzedaży. Pomimo obaw, Tesla poinformowała, że do końca drugiego kwartału jej pojazdy przejechały ponad 1,6 miliarda mil korzystając z FSD. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Tesli.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Jefferies, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Tesli. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku, Tesla odnotowała przychody w wysokości 95,32 mld USD, z umiarkowanym wzrostem przychodów o 1,37%. Jest to zgodne z koncentracją Jefferies na podstawowej działalności Tesli i stabilnym sektorze motoryzacyjnym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co sugeruje silną pozycję finansową, która może wspierać skupienie firmy na działalności operacyjnej. Ta stabilność finansowa może zapewnić Tesli elastyczność w radzeniu sobie z wyzwaniami rynkowymi i inwestowaniu w możliwości wzrostu.
Warto jednak zauważyć, że Tesla "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków" i ma wskaźnik P/E na poziomie 56,02, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny może być czynnikiem wpływającym na decyzję Jefferies o utrzymaniu rekomendacji "trzymaj" pomimo podniesienia ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dotyczących Tesli, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.