We wtorek Citi podniósł cenę docelową akcji Illumina notowanych na NASDAQ:ILMN do 190 USD z poprzedniego celu 155 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie Illumina za trzeci kwartał, który był zgodny z prognozami i szacunkami analityków, wykazując przychody w wysokości 1,08 mld USD. Wzrost firmy był głównie napędzany przez silną sprzedaż materiałów eksploatacyjnych.
Marże brutto (GM) i marże zysku operacyjnego (OPM) Illumina przekroczyły oczekiwania rynku, przy czym GM osiągnęły około 70,5% w porównaniu z konsensusem FactSet wynoszącym 68,3%, a OPM wyniosły 22,6%, przewyższając konsensus 19,9%. Według analityka, wyniki te były napędzane korzystnym mixem sprzedaży materiałów eksploatacyjnych o wyższej marży oraz inicjatywami zwiększającymi produktywność.
Przejście z modelu NovaSeq 6000 Illumina na nowszy model NovaSeq X postępuje, co widać po wzroście przychodów z materiałów eksploatacyjnych o wysokiej przepustowości (HTP) przypisywanych NovaSeq X, które stanowiły około 35% w trzecim kwartale, w porównaniu do około 25% w drugim kwartale.
Mimo że prognoza przychodów firmy na czwarty kwartał jest nieco poniżej konsensusu, perspektywy Citi pozostają pozytywne. Firma podkreśla potencjał Illumina w zakresie ekspansji marży, co było istotnym czynnikiem w decyzji o podwyższeniu rekomendacji dla akcji w drugim kwartale. Koncentracja zarządu na dźwigni operacyjnej jest również wymieniana jako czynnik przyczyniający się do podniesienia ceny docelowej.
Citi zaktualizował swój model dla Illumina, aby odzwierciedlić wyniki firmy w trzecim kwartale, co doprowadziło do zwiększenia pewności zarówno co do perspektyw przychodów firmy, jak i jej perspektyw marżowych.
W innych ostatnich wiadomościach, Illumina Inc (NASDAQ:ILMN). przedstawiła mieszane wyniki za trzeci kwartał 2024 roku. Przychody firmy wyniosły 1,1 mld USD, co oznacza spadek o 2% rok do roku. Jednakże firma podniosła swoje prognozy zarówno dla marży operacyjnej, jak i zysku na akcję. Co istotne, przychody z materiałów eksploatacyjnych do sekwencjonowania wzrosły o 7% do 741 mln USD, podczas gdy przychody z instrumentów spadły o 42% do 104 mln USD.
Pomimo niewielkiego spadku przychodów, Illumina przejęła Fluent BioSciences i odkupiła akcje, a stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniósł 939 mln USD. Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się, że przychody za cały rok 2023 spadną o około 3%, ale podniosła swoje prognozy dotyczące marży operacyjnej non-GAAP i rozwodnionego zysku na akcję na rok 2024.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro są zgodne z optymistyczną prognozą Citi dotyczącą Illumina (NASDAQ:ILMN). Firma wykazała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym 32,93% w tym okresie. Wynik ten jest zgodny z decyzją Citi o podniesieniu ceny docelowej akcji Illumina.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Illumina działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może przyczynić się do elastyczności finansowej firmy w trakcie kontynuacji przejścia z NovaSeq 6000 na NovaSeq X. Dodatkowo, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co wspiera pozytywne stanowisko Citi dotyczące przyszłych wyników Illumina.
Podczas gdy przychody Illumina odnotowały niewielki spadek, ze wzrostem -0,72% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, firma utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 66,34%. Jest to zgodne z lepszymi niż oczekiwano marżami brutto wspomnianymi w artykule, potwierdzając zdolność firmy do utrzymania rentowności pomimo wyzwań rynkowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia dotyczące kondycji finansowej i pozycji rynkowej Illumina. Dostępnych jest 5 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla ILMN, zapewniających głębsze zrozumienie perspektyw i potencjalnych ryzyk firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.