DALLAS i LINDON, Utah - CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO), zróżnicowana firma przemysłowa specjalizująca się w rozwiązaniach środowiskowych, ogłosiła przejęcie Profire Energy, Inc. (NASDAQ:PFIE), firmy technologicznej specjalizującej się w systemach zarządzania palnikami i kontroli spalania. Transakcja gotówkowa jest wyceniana na około 125 milionów dolarów wartości kapitału własnego, przy czym wartość przedsiębiorstwa Profire szacuje się na około 108 milionów dolarów.
Zgodnie z warunkami umowy, CECO rozpocznie ofertę przetargową na zakup wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Profire po cenie 2,55 dolara za akcję. Cena ta odzwierciedla 46,5% premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji Profire z dnia 25.10.2024. Oczekuje się, że oferta przetargowa pozostanie otwarta przez 20 dni roboczych od jej rozpoczęcia, z zastrzeżeniem określonych warunków.
Transakcja została jednogłośnie zatwierdzona przez Radę Dyrektorów Profire i jest uzależniona od złożenia większości akcji Profire oraz wygaśnięcia okresu oczekiwania zgodnie z ustawą Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act z 1976 roku. Po zakończeniu oferty przetargowej, CECO planuje nabyć pozostałe akcje poprzez fuzję, w wyniku której Profire stanie się w pełni zależną spółką CECO. Przewiduje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2025 roku.
Todd Gleason, CEO CECO, wyraził entuzjazm w związku z przejęciem, wskazując na potencjał globalnej ekspansji rynkowej i wprowadzenia wysokowydajnych rozwiązań dla szerszej bazy klientów. Kierownictwo Profire również wyraziło optymizm, podkreślając zgodność transakcji z ich strategicznym wzrostem i wartością, jaką reprezentuje dla interesariuszy.
Profire, uznawana za lidera w technologii zarządzania palnikami, prognozuje, że jej sprzedaż w 2024 roku przekroczy 60 milionów dolarów, przy skorygowanych marżach EBITDA na poziomie około 20 procent. Oczekuje się, że przejęcie wzmocni pozycję CECO jako wiodącego dostawcy rozwiązań środowiskowych na rynkach przemysłowych i przyniesie synergie kosztowe poprzez integrację globalnych operacji i relacji z klientami obu firm.
CECO przeprowadzi dzisiaj o godzinie 8:30 ET Wyniki finansowe, aby przedstawić dodatkowe komentarze dotyczące transakcji. Przejęcie opiera się na ostatecznej umowie, a informacje pochodzą z komunikatu prasowego.
W innych niedawnych wiadomościach, CECO Environmental Corp. poczyniła godne uwagi postępy w swojej sytuacji finansowej. Wyniki spółki za drugi kwartał wykazały 6% wzrost przychodów rok do roku, wraz z niemal rekordową marżą brutto. Ponadto, EBITDA i zysk na akcję (EPS) CECO Environmental wykazały znaczący wzrost, odpowiednio o 17% i 38%. Portfel zamówień firmy wynosi obecnie 390,9 miliona dolarów, co wskazuje na obiecującą trajektorię biznesową.
CECO Environmental zwiększyło swoją linię kredytową do 400 milionów dolarów, co stanowi znaczący wzrost z poprzednich 246 milionów dolarów, z opcją dalszego zwiększenia o dodatkowe 125 milionów dolarów. To rozszerzenie ma na celu finansowanie organicznych i nieorganicznych możliwości wzrostu oraz rozszerzenie globalnego zasięgu rynkowego. Bank of America, BofA Securities, TD Securities i inni pełnią rolę agentów dla linii kredytowej.
Firmy analityczne Craig-Hallum i H.C. Wainwright podniosły swoje cele cenowe dla CECO Environmental, odzwierciedlając ich zaufanie do trwającej transformacji firmy i silnych wyników finansowych. Firma zaktualizowała również swoje prognozy na rok 2024, oczekując sprzedaży między 600 milionów a 620 milionów dolarów oraz skorygowanej EBITDA w przedziale od 68 milionów do 72 milionów dolarów.
Wreszcie, CECO Environmental aktywnie realizuje swoją strategię fuzji i przejęć, która obejmuje niedawne przejęcie EnviroCare International. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie firmy w rozwój finansowy i solidne wyniki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Przejęcie Profire Energy, Inc. przez CECO Environmental Corp. jest zgodne ze strategią wzrostu i wynikami finansowymi firmy. Według danych InvestingPro, CECO wykazało silny wzrost przychodów o 21,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, osiągając 566,96 miliona dolarów. To przejęcie prawdopodobnie jeszcze bardziej zwiększy przychody i pozycję rynkową CECO.
Wzrost EBITDA firmy o 40,58% w tym samym okresie sugeruje poprawę efektywności operacyjnej, która może zostać wzmocniona przez spodziewane synergie wynikające z przejęcia Profire. Obecna kapitalizacja rynkowa CECO wynosząca 919,81 miliona dolarów odzwierciedla zaufanie inwestorów do strategii ekspansji firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że CECO wykazało wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 68,01%. Ten wynik wskazuje, że rynek pozytywnie reaguje na strategiczne posunięcia CECO. Dodatkowo, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co wspiera uzasadnienie tego przejęcia.
Warto zauważyć, że CECO działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność w finansowaniu tego i przyszłych przejęć. Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw wzrostu CECO.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.