We wtorek Inari Medical Inc. (NASDAQ:NARI) otrzymało potwierdzenie rekomendacji Kupuj i ceny docelowej 86,00 USD od BTIG po opublikowaniu przez spółkę wyników finansowych za trzeci kwartał. Inari Medical odnotowało przychody w trzecim kwartale w wysokości 153,4 mln USD, co oznacza wzrost o 21,4% rok do roku i 5% sekwencyjnie, przewyższając konsensus rynkowy wynoszący 150,7 mln USD.
Spółka wcześniej prognozowała sprzedaż w trzecim kwartale na poziomie około 150 mln USD, co oznacza, że wynik był o około 3 mln USD lepszy od oczekiwań, co przypisano wzrostowi sprzedaży w segmencie VTE w USA oraz sprzedaży międzynarodowej.
Firma podniosła prognozę przychodów na cały rok o 3,5 mln USD w punkcie środkowym, oczekując teraz wyniku między 601,5 mln USD a 604,5 mln USD, co oznacza wzrost o 21,9-22,5% rok do roku. Ta korekta nastąpiła po tym, jak poprzedni zakres został ustalony między 594,5 mln USD a 604,5 mln USD.
W raportowanym kwartale nastąpiła również poprawa straty operacyjnej, która zmniejszyła się do 13,6 mln USD. Marże brutto wykazały niewielki wzrost kwartał do kwartału, osiągając 87,1%.
Inari Medical potwierdziło swój cel osiągnięcia trwałej rentowności operacyjnej w pierwszej połowie 2025 roku. Wyniki spółki w tym kwartale podkreślają solidne wolumeny procedur na rynku amerykańskim, bez oznak spowolnienia czy znaczących zmian w dynamice rynku.
Oczekiwania są wysokie w związku z wynikami badania PEERLESS Randomized Controlled Trial (RCT), które mają zostać zaprezentowane w środę na spotkaniu Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT).
Komentarze zarządu były optymistyczne co do potencjału mechanicznej trombektomii w dalszym zdobywaniu udziału w rynku kosztem trombolizy kierowanej cewnikiem (CDT). Przy średniej cenie sprzedaży wynoszącej około 10 000 USD, pozostały udział CDT w rynku stanowi szansę o wartości około 150 mln USD.
BTIG spodziewa się, że akcje NARI doświadczą wzrostu w wyniku tych silnych wyników za trzeci kwartał oraz nadchodzącego odczytu danych z badania PEERLESS.
Strategia Inari Medical obejmuje utrzymanie podstawowego wzrostu w segmencie VTE w USA, ekspansję na nowe rynki geograficzne oraz wprowadzanie nowych produktów ukierunkowanych na długoterminowy wzrost, przy jednoczesnym skupieniu się na poprawie wskaźników rentowności. Utrzymana cena docelowa 86 USD opiera się na prognozowanym mnożniku 6,5x w stosunku do szacowanej przez firmę sprzedaży w okresie 12-24 miesięcy.
W innych niedawnych wiadomościach, Inari Medical doświadczyło wzmożonej aktywności ze strony firm analitycznych. Baird podwyższyło cenę docelową akcji Inari Medical do 66 USD, utrzymując ocenę Outperform. Firma spodziewa się silnych wyników Inari Medical w trzecim kwartale, co potencjalnie może prowadzić do znacznego wzrostu wyceny akcji.
Tymczasem Needham utrzymało rekomendację Trzymaj dla spółki, oczekując na wyniki badania PEERLESS porównującego system FlowTriever Inari z tradycyjnymi metodami leczenia zatorowości płucnej.
Stifel rozpoczął pokrycie Inari Medical z rekomendacją Trzymaj, wskazując na potencjalny wzrost rynku w obliczu wyzwań konkurencyjnych i regulacyjnych. Deutsche Bank potwierdziło rekomendację Kupuj, wyrażając pewność co do potencjału wzrostu Inari Medical pomimo niedawnych obaw dotyczących bezpieczeństwa. Piper Sandler potwierdziło neutralną ocenę po niedawnym badaniu na zwierzętach dotyczącym technologii FlowSaver spółki.
Inari Medical niedawno opublikowało raport z wynikami za drugi kwartał, podkreślając niewielkie przekroczenie oczekiwań dotyczących przychodów i podniesioną prognozę, odzwierciedlającą 17% wzrost w podstawowym segmencie żylnej choroby zakrzepowo-zatorowej w USA. Jednakże strata operacyjna była większa niż oczekiwano.
Jeśli chodzi o zarządzanie, Kevin Strange ma zastąpić Mitcha Hilla w nieoczekiwanej zmianie na stanowisku Dyrektora Finansowego. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Inari Medical.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Inari Medical są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto spółki wynosząca 87,15% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku odzwierciedla jej silną siłę cenową i efektywne zarządzanie kosztami, co jest zgodne z raportowaną marżą brutto 87,1% w ostatnim kwartale. Ta wysoka marża jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę skupienie Inari na poprawie wskaźników rentowności.
Jednakże inwestorzy powinni być świadomi, że Inari Medical obecnie nie jest rentowne, z ujemnym dochodem operacyjnym wynoszącym 20,56 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy. Jest to zgodne z deklarowanym przez spółkę celem osiągnięcia trwałej rentowności operacyjnej w pierwszej połowie 2025 roku, jak wspomniano w artykule.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Inari działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową w realizacji strategii wzrostu na rynku VTE w USA i rynkach międzynarodowych. Ponadto, silny wzrost przychodów spółki o 24,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza pozytywne perspektywy i podniesioną prognozę przychodów wspomnianą w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dotyczących Inari Medical, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.