W piątek B.Riley utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji AudioEye (NASDAQ:AEYE) i podniósł cenę docelową do 31,00 USD z 25,00 USD. Firma podkreśliła niedawne przejęcie dokonane przez spółkę oraz ulepszone prognozy finansowe jako kluczowe czynniki stojące za tą korektą.
Pod koniec września AudioEye ogłosiło przejęcie ADA Site Compliance, wzmacniając swoje rozwiązania w zakresie zgodności z wymogami dostępności stron internetowych i zwiększając wysiłki w pozyskiwaniu klientów, szczególnie w sektorze przedsiębiorstw i sektorze publicznym.
Oczekuje się, że przejęcie to przyczyni się w umiarkowanym stopniu do wyników AudioEye w czwartym kwartale 2024 roku. Wraz z tym ogłoszeniem AudioEye podniosło również swoje prognozy dotyczące przychodów i skorygowanego EBITDA na trzeci kwartał i cały rok 2024.
Spółka prognozuje teraz 12% wzrost przychodów rok do roku w 2024 roku, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z 5% wzrostem w 2023 roku. Ponadto przewiduje się znaczną poprawę skorygowanej marży EBITDA, z prognozami wskazującymi na 18% marżę w 2024 roku, w porównaniu z około 4% w 2023 roku.
Analityk zwrócił uwagę na ponowne przyspieszenie wzrostu przychodów i poprawę skorygowanych marż EBITDA, przypisując to lepszemu wykonaniu działalności i potencjalnym korzystnym trendom regulacyjnym.
Oczekiwane zmiany w przepisach, takie jak ostateczna zasada Departamentu Sprawiedliwości dotycząca Tytułu II Ustawy o Niepełnosprawnych Amerykanach, ostateczna zasada Departamentu Zdrowia i Opieki Społecznej zgodnie z Sekcją 504 Ustawy o Rehabilitacji oraz Europejski Akt o Dostępności, są postrzegane jako czynniki, które mogą napędzać dalszy wzrost w latach 2025 i 2026.
W odpowiedzi na te wydarzenia, B.Riley zaktualizował swoje modele finansowe dla AudioEye, podnosząc szacunki na lata 2024 i 2025 oraz wprowadzając prognozy na rok 2026. Te nowe szacunki przewidują 25% wzrost przychodów i 23% skorygowaną marżę EBITDA na rok 2026. Podwyższenie ceny docelowej do 31 USD odzwierciedla przeniesienie niezmienionego mnożnika wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży firmy, wynoszącego około 7x, na model 2026 roku.
Mimo że akcje AudioEye wzrosły o 348% od początku roku, przewyższając 12,5% wzrost indeksu Russell 2000, B.Riley sugeruje, że może istnieć potencjał do dalszego wzrostu. Firma uważa, że rynek może mieć konserwatywne oczekiwania na rok 2025, nie uwzględniając w pełni nadchodzących korzystnych trendów regulacyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, AudioEye, dostawca rozwiązań w zakresie dostępności cyfrowej, odnotował szereg znaczących wydarzeń. Po przejęciu ADA Site Compliance, firmy oferującej audyty i najlepsze praktyki w zakresie dostępności stron internetowych, H.C. Wainwright podniósł cenę docelową dla AudioEye z 23,00 USD do 28,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
Oczekuje się, że przejęcie, które kosztowało AudioEye 6,4 mln USD, zwiększy roczne przychody spółki o kwotę między 2,0 mln USD a 3,0 mln USD.
AudioEye zrewidowało również swoje prognozy finansowe na rok 2024, podnosząc szacunki przychodów na cały rok do poziomu między 35,15 mln USD a 35,25 mln USD. Najnowsze raporty o zyskach pokazują 19% wzrost rok do roku, z przychodami rosnącymi do około 8,5 mln USD.
Ponadto, roczne przychody powtarzalne (ARR) spółki odnotowały 60% wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem, co doprowadziło do rekordowego skorygowanego EBITDA w wysokości około 1,5 mln USD.
Jeśli chodzi o certyfikaty, AudioEye uzyskało zarówno zgodność z HIPAA, jak i certyfikację SOC 2 Type II, podkreślając swoje zaangażowanie w ochronę danych i bezpieczeństwo. Jest to szczególnie istotne dla klientów z branży ochrony zdrowia i branż o surowych przepisach dotyczących prywatności danych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły wzrost i pozytywne wyniki finansowe AudioEye.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki AudioEye i perspektywy na przyszłość dobrze korespondują z kilkoma wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro. Imponujący zwrot z ceny od początku roku na poziomie 347,6% potwierdza obserwację B.Riley o 348% wzroście akcji. Te wyjątkowe wyniki są dodatkowo wspierane przez wskazówki InvestingPro podkreślające silne zwroty w różnych okresach, w tym w ostatnim miesiącu, trzech miesiącach i pięciu latach.
Optymistyczne prognozy analityka dotyczące przyszłej rentowności AudioEye są wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro sugerującą, że zysk netto ma wzrosnąć w tym roku, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w 2024 roku. Jest to zgodne z ulepszonymi prognozami finansowymi wspomnianymi w artykule.
Marża zysku brutto AudioEye wynosi imponujące 78,27% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024, co jest zgodne ze wskazówką InvestingPro mówiącą o "imponujących marżach zysku brutto". Ten silny wskaźnik rentowności wspiera potencjał poprawy skorygowanych marż EBITDA wspomnianych w raporcie analityka.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla AudioEye, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.