We wtorek B.Riley rozpoczął analizę spółki Stardust Power Inc (NASDAQ:SDST), wschodzącego producenta litu, wydając rekomendację "Kupuj" i wyznaczając cenę docelową akcji spółki na poziomie 12,00 USD. Firma podkreśliła potencjał wielkoskalowego projektu rafinerii litu Stardust w Muskogee w stanie Oklahoma, który ma być jednym z największych tego typu obiektów w Stanach Zjednoczonych, z planowaną zdolnością produkcyjną na poziomie 50 000 ton metrycznych rocznie.
Analityk B.Riley zauważył, że choć szczegóły inżynieryjne i finansowe są nadal w trakcie finalizacji, projekt Muskogee ma mieć silne podstawy ekonomiczne i stosunkowo krótki harmonogram realizacji. Ostateczna decyzja inwestycyjna dotycząca projektu spodziewana jest do połowy 2025 roku, a rozpoczęcie produkcji przewiduje się na koniec 2027 roku.
Według B.Riley, rynek obecnie nie docenia wartości Stardust Power, a akcje są notowane na poziomie 32% ceny do wartości aktywów netto (P/NAV) przy implikowanej cenie litu wynoszącej 18 350 USD za tonę metryczną. Firma wspomniała również, że na tym etapie stosuje 50% dyskonto P/NAV do projektu, które może ulec zmianie w miarę osiągania przez Stardust Power kluczowych etapów rozwoju projektu.
Raport analityczny rzucił również światło na wykorzystanie przez firmę technologii bezpośredniej ekstrakcji litu (DLE) w rafinerii Muskogee. B.Riley uważa DLE za technologię na progu szerokiego zastosowania w przemyśle litowym, oferującą znaczące korzyści środowiskowe i ekonomiczne w porównaniu z tradycyjnymi metodami ekstrakcji litu. Firma postrzega Stardust Power jako wyjątkową okazję inwestycyjną w sektorze litowym ze względu na oczekiwane wykorzystanie tej innowacyjnej technologii.
W innych niedawnych wiadomościach, Stardust Power Inc. zaangażowała się w kilka istotnych przedsięwzięć. Spółka zawarła 90-dniową umowę o wyłączności z KMX Technologies, Inc. na negocjacje dotyczące technologii koncentracji solanki litowej, znanej jako próżniowa destylacja membranowa (VMD). Oczekuje się, że technologia ta obniży koszty operacyjne i nakłady inwestycyjne w całym łańcuchu dostaw Stardust Power. Potencjalna umowa licencyjna mogłaby przyznać Stardust Power wyłączne prawa do technologii VMD do ekstrakcji litu w kilku jurysdykcjach na całym świecie.
Stardust Power powołała również Paramitę Das na stanowisko Chief Strategy Officer i Senior Advisor. Z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem w branży metali i górnictwa, Das ma wspierać wysiłki komercjalizacyjne Stardust Power i kierować strategią firmy. Ponadto firma przeszła z WithumSmith+Brown, PC na KNAV CPA LLP jako niezależną zarejestrowaną firmę księgową, decyzja ta została podjęta bez żadnych zgłoszonych rozbieżności w zakresie zasad lub praktyk rachunkowości, ujawniania sprawozdań finansowych lub zakresu czy procedur audytu.
Ponadto Stardust Power podpisała znaczącą umowę inżynieryjną z Primero USA, Inc. o wartości około 4,7 mln USD. Kontrakt dotyczy rozwoju zakładu litowego Stardust Power w Muskogee w stanie Oklahoma, a usługi obejmujące inżynierię, projektowanie i doradztwo mają zostać ukończone w pierwszej połowie 2025 roku. Wydarzenia te wyznaczają okres znaczących zmian i postępu dla Stardust Power Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy optymistyczne prognozy B.Riley dotyczące Stardust Power Inc (NASDAQ:SDST) podkreślają potencjał firmy w branży litowej, najnowsze dane InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 368,62 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę na rynku.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że SDST "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto". Czynniki te mogą być ważnymi kwestiami do rozważenia, gdy firma realizuje swój ambitny projekt Muskogee. Wysoka zmienność cen akcji, na którą zwraca uwagę inna wskazówka InvestingPro, jest zgodna z wczesnym etapem rozwoju firmy i spekulacyjnym charakterem jej przyszłych perspektyw.
Warto zauważyć, że SDST obecnie nie jest rentowna, z skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -4,59 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Taki wynik finansowy jest typowy dla firm na wczesnych etapach realizacji dużych projektów, ale podkreśla znaczenie skutecznej realizacji w nadchodzących latach.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do dodatkowych wskazówek InvestingPro, z 5 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla SDST na platformie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.