We wtorek BofA Securities zmieniła swoje stanowisko wobec akcji MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU), podnosząc rekomendację z "neutralnie" do "kupuj". Zmiana nastąpiła po niedawnym zakończeniu wydzielenia działu usług budowlanych spółki w dniu 1 listopada 2024 roku.
Mimo 4% spadku akcji MDU po wydzieleniu, BofA Securities dostrzega atrakcyjną okazję do zakupu, ponieważ akcje obecnie są notowane 10% poniżej wartości sugerowanej przez ich wycenę metodą sumy części składowych pozostałego portfela.
MDU Resources jest uznawane za spółkę o solidnym potencjale wzrostu jako firma użyteczności publicznej, z przewidywanym tempem wzrostu zysku na akcję (EPS) na poziomie 6-8% i brakiem natychmiastowej potrzeby finansowania kapitałowego. Według BofA Securities, MDU wyróżnia się tymi cechami w sektorze małych spółek użyteczności publicznej.
Firma zwraca również uwagę, że MDU oferuje unikalne możliwości usług dla centrów danych, które mają wspierać średni 9% zwrot z kapitału własnego (ROE) dla działalności elektrycznej do 2028 roku.
Analityk BofA Securities podkreślił atrakcyjne aspekty działalności MDU, w tym niższe niż przeciętne ryzyko i wyższy niż przeciętny wzrost EPS. Te czynniki mają równoważyć typową dyskontę dla małych spółek, uzasadniając wycenę zgodną z szerszą grupą podobnych firm.
W konsekwencji, cena docelowa dla MDU Resources została ustalona na poziomie 17,00 USD, co stanowi obniżkę z poprzedniego celu 31,00 USD. Ten nowy cel odzwierciedla zaktualizowaną wycenę po wydzieleniu i obecne warunki rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach, MDU Resources Group ogłosiła solidne wyniki za drugi kwartał, z zyskiem 60,4 mln USD, przy czym segment rurociągów i firma Everus Construction Services odnotowały zyski odpowiednio 17,3 mln USD i 39 mln USD. Tymczasem BofA Securities obniżyła rekomendację dla akcji MDU Resources do "neutralnie", powołując się na ograniczony potencjał wzrostu po niedawnym rajdzie. Jednocześnie firma podniosła cenę docelową dla akcji spółki do 31,00 USD.
Spółka ujawniła również plany wydzielenia wolnego od podatku swojej spółki zależnej Everus, co oznacza zwrot w kierunku regulowanej działalności dostarczania energii. W ramach wydzielenia, wszystkie pozostałe akcje zwykłe Everus zostaną rozdystrybuowane akcjonariuszom MDU Resources.
W zmianach w kierownictwie, Anthony D. Foti został mianowany głównym radcą prawnym i sekretarzem korporacyjnym spółki, zastępując Paula R. Sandersona. Ponadto ogłoszono przejście na emeryturę wiceprezes i dyrektor ds. informatyki Peggy Link, a Dyke Boese został wyznaczony na jej następcę.
Na koniec, MDU Resources ujawniło oczekiwany skład rady dyrektorów Everus Construction Group po planowanym wydzieleniu w niezależną spółkę. Przyszła rada ma liczyć siedmiu członków, z czego sześciu będzie pełnić funkcję niezależnych dyrektorów. Te ostatnie wydarzenia świadczą o strategicznym ukierunkowaniu spółki i zaangażowaniu w jej podstawową działalność.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają optymistyczne spojrzenie BofA Securities na MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU). Wskaźnik P/E spółki wynoszący 7,66 oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 1,04 sugerują, że MDU jest notowane przy atrakcyjnych mnożnikach wyceny, potencjalnie wspierając pogląd BofA o okazji do zakupu. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, która mówi, że MDU "jest notowane przy niskim mnożniku zysków".
Kondycja finansowa MDU wydaje się solidna, z przychodami na poziomie 4,39 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i marżą zysku operacyjnego wynoszącą 10,38%. Rentowność spółki podkreśla kolejna wskazówka InvestingPro, która zauważa, że MDU było "rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy".
Inwestorzy mogą znaleźć pocieszenie w historii dywidend MDU, przy czym wskazówka InvestingPro ujawnia, że spółka "utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata". Ten rekord konsekwentnych dywidend dobrze wpisuje się w stabilność często poszukiwaną w akcjach spółek użyteczności publicznej.
Dla osób zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek na temat MDU Resources Group Inc., dostarczając dalszych informacji o sytuacji finansowej i wynikach rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.