W środę BofA Securities zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Philip Morris International Inc. (NYSE: NYSE:PM), podnosząc cenę docelową do 139 USD ze 125 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po tym, jak prezes spółki, Jacek Olczak, zaprezentował na konferencji Consumer Staples w Bostonie na początku tego tygodnia.
Podczas tego wydarzenia Philip Morris potwierdził prognozę skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję (EPS) na 2024 r., przewidując przedział od 6,33 USD do 6,45 USD, co przekłada się na wzrost o 5,3% do 7,3% w porównaniu z rokiem poprzednim. Szacunki te obejmują ujemny wpływ waluty w wysokości 0,34 USD na akcję.
Wyłączając wpływ walut, Philip Morris przewiduje wzrost EPS o 11% do 13% rok do roku, dążąc do celu 6,67-6,79 USD. Od czasu oddzielenia się od Altrii w 2008 roku, firma odnotowała poprawę jakości wzrostu przychodów i zysków. Poprawę tę przypisuje się wzrostowi wolumenu, korzystnym zmianom w asortymencie produktów i zdolności do ustalania cen.
Oczekuje się, że Philip Morris będzie nadal osiągał lepsze wyniki niż inne firmy i potencjalnie przekroczy własne prognozy, pomimo potencjalnych wyzwań, takich jak wprowadzenie zakazu stosowania aromatów do podgrzewanych wyrobów tytoniowych w Europie, harmonogram zatwierdzeń regulacyjnych i ograniczenia ilościowe dla ZYN w USA.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 139 USD oznacza wzrost o 14 USD i opiera się na wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 19,3-krotność szacowanego EPS na 2025 r. Wynoszącego 7,18 USD. Wycena odzwierciedla 20-25% premię w stosunku do średniego wskaźnika P / E wynoszącego 15,7 razy od lipca 2017 r., kiedy to amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) ogłosiła nowe podejście regulacyjne do nikotyny.
Obecnie Philip Morris notowany jest z 11% dyskontem w stosunku do indeksu S&P 500, co jest węższe niż jego historyczne średnie dyskonto wynoszące 16% od lipca 2017 r., ale szersze niż jego 10-letnie średnie dyskonto wynoszące 8%.
Oczekuje się, że nadchodzące lata będą dla Philip Morris okresem znaczących inwestycji na rynku amerykańskim. Spółka jest jednak postrzegana jako dobrze przygotowana do długoterminowego sukcesu. BofA Securities podkreśla atrakcyjną stopę dywidendy Philip Morris i strategiczne skupienie się na przejściu palaczy na bardziej marżowe, mniej szkodliwe produkty jako kluczowe powody utrzymania rekomendacji Kupuj.
W innych ostatnich wiadomościach Philip Morris International odnotował pozytywne korekty w swoich prognozach finansowych. Stifel podniósł cenę docelową akcji spółki do 138 USD ze 120 USD, podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta wynika z pewnej prezentacji firmy na niedawnej konferencji, podczas której potwierdziła ona swoje całoroczne prognozy na 2024 r. i podkreśliła swój wzrost napędzany przez produkty antynikotynowe i odporne wyniki w zakresie produktów palnych.
Ponadto Philip Morris zobowiązał się do inwestowania w alternatywy bezdymne, które stanowiły około 38% przychodów netto firmy w pierwszej połowie 2024 roku.
Firma poczyniła również znaczącą inwestycję o wartości 232 milionów dolarów w swój zakład produkcyjny w Owensboro w stanie Kentucky, aby zwiększyć moce produkcyjne woreczków nikotynowych ZYN, co ma wygenerować 450 bezpośrednich nowych miejsc pracy i około 277 milionów dolarów rocznego wpływu na gospodarkę regionalną.
Jeśli chodzi o noty analityków, Goldman Sachs dodał Philip Morris International do swojej amerykańskiej listy przekonań, wskazując na zaufanie do potencjalnych wyników rynkowych spółki. Deutsche Bank i BofA Securities również utrzymały rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Pomimo wyzwań stojących przed branżą, Philip Morris podtrzymuje swoją prognozę zysków na 2024 r., Oczekując wzrostu skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję o 11% do 13%. Wreszcie, firma nadal koncentruje się na zrównoważonym rozwoju i oszczędności kosztów w obliczu ostatnich wydarzeń.
InvestingPro Insights
Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) wykazał się dobrymi wynikami finansowymi, z godną uwagi kapitalizacją rynkową w wysokości 197,27 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność w branży. Inwestorzy mogą uznać marżę zysku brutto spółki za szczególnie imponującą, wynoszącą 63,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Liczba ta nie tylko odzwierciedla wydajną działalność firmy, ale także jest zgodna z poprawą wzrostu przychodów i zysków wspomnianą w artykule. Co więcej, zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne poprzez stopę dywidendy na poziomie 4,14% oraz fakt, że spółka podnosiła dywidendę przez 16 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Przy wskaźniku P/E na poziomie 22,47, Philip Morris jest notowany z premią, co może być uzasadnione jego silną pozycją rynkową i stałymi wynikami. Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że akcje są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a procent ceny wynosi 99,82% tego maksimum, co wskazuje na dobre wyniki w ostatnim czasie. Dla czytelników zainteresowanych głębszym zanurzeniem się w metrykach firmy i perspektywach na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Na platformie inwestorzy mogą zapoznać się z ponad 10 poradami InvestingPro, które zapewniają dalszy wgląd w kondycję finansową Philip Morris i wyniki akcji, potencjalnie kierując decyzjami inwestycyjnymi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.