W poniedziałek BofA Securities skorygowało swoją prognozę dla LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), obniżając cenę docelową do 96 USD z poprzednich 98 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Neutralną. Rewizja ta wynika z obniżenia szacunku EBITDA za czwarty kwartał, który obecnie wynosi 954 miliony USD, w porównaniu do wcześniejszych 1 082 milionów USD. Według firmy, spadek ten jest częściowo spowodowany obniżeniem EBITDA segmentu Intermediates & Derivatives (I&D), a reszta rozkłada się na większość pozostałych segmentów spółki.
Analityk firmy przedstawił perspektywy na przyszłość, oczekując wzrostu na rynkach polietylenu (PE), szczególnie na rynkach międzynarodowych, wraz z potencjalnym odbiciem w segmencie I&D, głównie napędzanym poprawą na rynku tlenku propylenu (PO). Analityk zauważył również, że strategiczny przegląd europejskich aktywów poliuretanowych Dow mógłby potencjalnie przynieść korzyści LyondellBasell, jeśli doprowadziłby do zamknięcia mocy produkcyjnych PO.
Patrząc na przyszły rok, BofA Securities nadal modeluje wzrost na rynkach PE i pewne ożywienie w segmencie I&D. Te prognozy są częścią uzasadnienia skorygowanej prognozy EBITDA dla LyondellBasell.
Rewizja szacunku EBITDA na rok 2025 również odegrała rolę w ustaleniu nowej ceny docelowej. Firma obecnie oczekuje EBITDA w 2025 roku na poziomie 5 259 milionów USD dla LyondellBasell, co stanowi spadek z wcześniej prognozowanych 5 389 milionów USD. Cel cenowy nadal opiera się na mnożniku 7,5x szacowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na rok 2025.
Zaktualizowana analiza BofA Securities odzwierciedla ostrożne, ale stabilne perspektywy dla LyondellBasell, przy czym konkretne wydarzenia w branży i wyniki spółki kształtują ich wycenę akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, LyondellBasell Industries odnotował zysk na akcję w trzecim kwartale na poziomie 1,88 USD i EBITDA w wysokości 1,2 miliarda USD, w obliczu trudnych warunków rynkowych. Pomimo straty EBITDA w wysokości 23 milionów USD w segmencie rafineryjnym, segment Olefins and Polyolefins - Americas odnotował 13% sekwencyjny wzrost EBITDA. KeyBanc utrzymał swoją ocenę Sector Weight dla akcji spółki, powołując się na utrzymującą się słabość w segmencie produktów pośrednich i pochodnych oraz słaby popyt na dobra trwałe.
Citi i Jefferies również dostosowały swoje stanowiska, przy czym Citi obniżyło cenę docelową akcji do 92 USD z 100 USD, utrzymując neutralne stanowisko, a Jefferies obniżyło cenę docelową do 96 USD ze 101 USD, utrzymując rekomendację trzymaj.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe LyondellBasell dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy BofA Securities. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 12,8 sugeruje stosunkowo niską wycenę w porównaniu do zysków, co jest zgodne z ostrożnymi perspektywami przedstawionymi w artykule. Potwierdza to również dane InvestingPro pokazujące kapitalizację rynkową na poziomie 27,45 miliarda USD i cenę, która obecnie wynosi 78,85% jej 52-tygodniowego maksimum.
Co warte uwagi, LyondellBasell może pochwalić się wysoką stopą dywidendy wynoszącą 6,19%, ze stopą wzrostu dywidendy na poziomie 7,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Może to być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód, szczególnie biorąc pod uwagę trudne otoczenie operacyjne spółki opisane w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że LyondellBasell utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co podkreśla jego zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo przeciwności w branży. Dodatkowo, akcje spółki są notowane z dyskontem w stosunku do ich wartości godziwej wynoszącej 101,91 USD, oszacowanej przez InvestingPro, co ciekawie jest zbliżone do zrewidowanego celu BofA wynoszącego 96 USD.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy finansów i perspektyw LyondellBasell, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji dla decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.