W środę firma Baird utrzymała pozytywne perspektywy dla akcji Boeinga (NYSE:BA) z oceną "przewyższaj" i niezmienioną ceną docelową 200,00 USD. Gigant lotniczy niedawno zakończył znaczącą operację finansowania kapitałowego, pozyskując około 21 miliardów USD. Ta operacja finansowa obejmowała emisję 112,5 miliona akcji zwykłych, co przyniosło 15,81 miliarda USD, oraz dodatkowe 5 miliardów USD poprzez Obowiązkowe Zamienne Akcje Uprzywilejowane.
Strategiczny ruch Boeinga ma na celu utrzymanie ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym i znaczne obniżenie całkowitego zadłużenia, które na koniec trzeciego kwartału 2024 roku wynosiło 57,7 miliarda USD. Wysiłki firmy mające na celu wzmocnienie bilansu mogą doprowadzić do całkowitych wpływów przekraczających 25 miliardów USD, szczególnie przy potencjalnym nadmiernym przydziale przez subemitentów.
Jednakże ten napływ nowego kapitału wiąże się z kosztem dla obecnych akcjonariuszy, ponieważ oczekuje się, że finansowanie kapitałowe rozwodni obecne akcje o około 21%. W związku z tym Baird dostosował swoje szacunki, uwzględniając przewidywany efekt rozwodnienia akcji Boeinga.
Pomimo rozwadniającego wpływu nowego kapitału, stanowisko Baird wskazuje na zaufanie do strategii finansowej Boeinga i jego zdolności do zarządzania długiem przy jednoczesnym zachowaniu wartości dla akcjonariuszy. Potwierdzenie przez firmę ceny docelowej 200,00 USD sugeruje wiarę w ciągły potencjał wzrostu i stabilności spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Boeing (NYSE:BA) doświadczył wzmożonej aktywności. Bernstein obniżył ocenę akcji Boeinga z "przewyższaj" do "neutralnie", powołując się na obawy takie jak trwający strajk Międzynarodowego Stowarzyszenia Mechaników i utrata doświadczonego kierownictwa w firmie. Na froncie finansowym Boeing z powodzeniem pozyskał 21,1 miliarda USD kapitału, co skutkowało 22% rozwodnieniem akcji.
Firma zmaga się również z zarzutami o zawyżanie cen części zamiennych do samolotów C-17 dla Sił Powietrznych, co jest obecnie analizowane przez Boeinga. W obliczu tych wyzwań Boeing wycenił swoje równoczesne oferty publiczne akcji zwykłych i akcji depozytowych, potencjalnie pozyskując około 20 miliardów USD. Wpływy mają być przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym spłatę zadłużenia i wydatki kapitałowe.
Ponadto firma zmaga się z trwającym strajkiem obejmującym 33 000 mechaników, który wstrzymał dostawy komponentów dla kilku programów samolotowych. Ta akcja przemysłowa wywołała apele urzędników stanowych o rozwiązanie problemu.
Niemniej jednak LATAM Airlines Group złożyła zamówienie na 10 samolotów Boeing 787-9 Dreamliner, co jest zgodne ze strategią LATAM dotyczącą zrównoważonego wzrostu i zmniejszenia wpływu na środowisko. To są ostatnie wydarzenia w operacjach i strategiach finansowych Boeinga.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnia operacja finansowania kapitałowego Boeinga jest zgodna z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wysiłki firmy mające na celu wzmocnienie bilansu i obniżenie zadłużenia są szczególnie istotne, biorąc pod uwagę, że jedna z wskazówek InvestingPro sugeruje, że Boeing "może mieć problemy z dokonywaniem płatności odsetek od zadłużenia". Ta zbiórka kapitału mogłaby pomóc w rozwiązaniu tego problemu.
Reakcja rynku na posunięcia finansowe Boeinga odzwierciedla się w ostatnich danych dotyczących wyników akcji. Dane InvestingPro pokazują, że akcje Boeinga odnotowały 3-miesięczny całkowity zwrot z ceny na poziomie -18,13%, co wskazuje na ostrożność inwestorów. Jednak z kapitalizacją rynkową wynoszącą 111,78 miliarda USD, Boeing pozostaje znaczącym graczem w branży lotniczej.
Pomimo optymistycznych perspektyw Baird, warto zauważyć, że wskazówki InvestingPro pokazują, że 16 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, a nie oczekuje się, że firma będzie rentowna w tym roku. Te czynniki mogą wyjaśniać niedawną zmienność akcji i ich obecne notowania w pobliżu 52-tygodniowego minimum.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Boeinga, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.