ARLINGTON, Va. - The Boeing Company (NYSE:BA) [NYSE: BA] ogłosiła dziś rozpoczęcie dwóch oddzielnych publicznych ofert gwarantowanych, obejmujących 90 milionów akcji zwykłych oraz udziały depozytowe o wartości 5 miliardów dolarów, z których każdy reprezentuje ułamkowy udział w nowo wyemitowanej akcji uprzywilejowanej serii A z obowiązkową konwersją. Gigant lotniczy planuje również zaoferować gwarantom 30-dniową opcję zakupu dodatkowych akcji i udziałów depozytowych w celu pokrycia ewentualnych nadwyżek.
Celem tych ofert jest wzmocnienie elastyczności finansowej Boeinga, a wpływy mają zostać przeznaczone na różne cele korporacyjne, w tym spłatę zadłużenia, zwiększenie kapitału obrotowego, nakłady inwestycyjne oraz inwestycje w spółki zależne. Akcje uprzywilejowane mają preferencję likwidacyjną w wysokości 1 000 dolarów za akcję i zostaną automatycznie zamienione na zmienną liczbę akcji zwykłych w dniu lub około 15.10.2027, chyba że zostaną wcześniej zamienione.
Boeing wyraził zamiar notowania udziałów depozytowych na New York Stock Exchange pod symbolem "BA.PRA". Obecnie nie istnieje publiczny rynek dla tych papierów wartościowych.
Konsorcjum instytucji finansowych, w tym Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities, Citigroup i J.P. Morgan, prowadzi oferty jako wspólni zarządzający księgą popytu. W ofertach uczestniczą również inne banki, takie jak Wells Fargo Securities i Morgan Stanley. PJT Partners pełni rolę doradcy finansowego Boeinga w tych transakcjach.
To ogłoszenie następuje po skutecznej rejestracji tych papierów wartościowych w Securities and Exchange Commission (SEC). Zainteresowane strony mogą uzyskać kopie wstępnych suplementów do prospektu emisyjnego i towarzyszących prospektów ze strony internetowej SEC lub bezpośrednio od banków zarządzających.
Warto zauważyć, że niniejszy komunikat prasowy zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości w rozumieniu Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku, a rzeczywiste wyniki mogą się różnić ze względu na liczne czynniki, w tym między innymi warunki ekonomiczne, regulacje branżowe, relacje z klientami, problemy produkcyjne oraz udaną integrację przejęć, takich jak Spirit AeroSystems Holdings, Inc.
Ten artykuł informacyjny opiera się na oświadczeniu prasowym i nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna tych papierów wartościowych, ani też nie stanowi oferty, zaproszenia lub sprzedaży w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której takie działania byłyby niezgodne z prawem.
W innych ostatnich wiadomościach Boeing zmaga się z serią wyzwań. Pracownicy dążą do przywrócenia tradycyjnych planów emerytalnych, co mogłoby obciążyć kondycję finansową firmy. Opór Boeinga przed powrotem do poprzedniej struktury emerytalnej wynika z potrzeby kontrolowania długoterminowych zobowiązań emerytalnych.
Z drugiej strony, Boeing inicjuje strategię pozyskiwania kapitału w celu zabezpieczenia ponad 15 miliardów dolarów w odpowiedzi na presję finansową spotęgowaną przez trwający strajk. Firma zamierza pozyskać środki poprzez sprzedaż akcji zwykłych i obligacji zamiennych. Działanie to następuje po głosowaniu mechaników, którzy prawie dwoma głosami do jednego odrzucili ofertę Boeinga mającą na celu rozwiązanie strajku.
Ponadto Boeing rozważa sprzedaż swojego działu kosmicznego, w tym operacji związanych z NASA. Ta potencjalna dezinwestycja pojawia się w momencie, gdy branża lotnicza stoi przed wyzwaniami i możliwościami w rozwijającym się sektorze kosmicznym. Boeing nie udzielił jednak oficjalnego oświadczenia w odpowiedzi na zapytania dotyczące potencjalnej sprzedaży.
Co więcej, trwający strajk ponad 33 000 pracowników Boeinga doprowadził do znaczących wyzwań operacyjnych dla dostawców branży lotniczej, w tym potencjalnych zwolnień i ograniczenia harmonogramów produkcji. Kontynuacja strajku grozi dalszymi zwolnieniami i zamrożeniem inwestycji wśród dostawców Boeinga.
Na koniec, w odpowiedzi na potencjalne zagrożenia ze strony chińskiej broni hipersonicznej, US Navy przyspiesza plany uzbrojenia swoich okrętów w pociski przechwytujące Patriot. Ruch ten jest postrzegany jako strategiczne przewidywanie postępów w chińskich zdolnościach rakietowych. Stany Zjednoczone nawiązały współpracę z Japonią w celu wspólnej produkcji pocisków Patriot i planują utworzenie nowej linii produkcyjnej dla głowic naprowadzających pocisków na Florydzie, uzupełniając istniejącą produkcję Boeinga.
Spostrzeżenia InvestingPro
Decyzja Boeinga o rozpoczęciu publicznych ofert akcji zwykłych i uprzywilejowanych przypada na krytyczny moment dla tego giganta lotniczego. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Boeinga wynosi 95,83 miliarda dolarów, co odzwierciedla jego znaczącą pozycję w branży. Firma stoi jednak przed kilkoma wyzwaniami, którym te oferty mają zaradzić.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Boeing "może mieć problemy z dokonywaniem płatności odsetek od zadłużenia" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto". Te spostrzeżenia są zgodne z deklarowanym przez firmę zamiarem wykorzystania wpływów z oferty na spłatę zadłużenia i zwiększenie kapitału obrotowego. Marża zysku brutto za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2023 roku wyniosła zaledwie 3,62%, podkreślając potrzebę wzmocnienia finansowego.
Co więcej, przychody Boeinga za ten sam okres wyniosły 73,29 miliarda dolarów, przy niepokojącym wzroście przychodów na poziomie -3,25%. Ten spadek jest zgodny z inną wskazówką InvestingPro, która mówi, że "analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku". Publiczne oferty mogą zapewnić Boeingowi elastyczność finansową potrzebną do pokonania tych przeciwności i potencjalnego odwrócenia negatywnego trendu.
Warto zauważyć, że akcje Boeinga znajdowały się pod presją, a dane InvestingPro pokazują trzymiesięczny całkowity zwrot z ceny na poziomie -17,06%. Ten kontekst sprawia, że moment przeprowadzenia ofert jest szczególnie istotny, ponieważ firma dąży do wzmocnienia swojej pozycji finansowej.
Dla inwestorów rozważających akcje Boeinga ważne jest, aby wiedzieć, że InvestingPro wymienia 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej. Te dodatkowe wskazówki, dostępne w ramach subskrypcji InvestingPro, mogą oferować cenny kontekst dla zrozumienia potencjalnego wpływu tych publicznych ofert na przyszłe wyniki Boeinga.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.