W piątek BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), ze stałą ceną docelową na poziomie 84,00 USD. Analiza firmy nastąpiła po ostatnim raporcie o zyskach banku, który wykazał skorygowany zysk gotówkowy na akcję (EPS) w wysokości 2,05 USD, z wyłączeniem znaczącej rezerwy na przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML). Wartość ta była zgodna z szacunkami BMO Capital i konsensusem na poziomie odpowiednio 2,05 USD i 2,07 USD.
Wyniki banku różniły się w zależności od sektora. Podczas gdy kanadyjska bankowość osobista i komercyjna oraz amerykańskie segmenty detaliczne przekroczyły oczekiwania, kanadyjskie działy Wealth & Insurance i Wholesale Banking wypadły gorzej. Rezerwa banku na straty kredytowe (PCL) spełniła przewidywania. Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wyniósł 12,8%, odzwierciedlając równowagę między wewnętrznym generowaniem kapitału a wpływem na kapitał z rezerwy AML, wykupu akcji i innych działań.
Na wskaźnik CET1 Toronto-Dominion Bank miało wpływ kilka czynników w ciągu kwartału. Bank wygenerował 25 punktów bazowych (pb) kapitału wewnętrznego, co zostało z nadwyżką skompensowane zmniejszeniem o 71 pb z powodu rezerwy AML i spadkiem o 19 pb z tytułu wykupu akcji. W szczególności bank ogłosił, że nie planuje dalszego wykupu akcji własnych w ramach obecnej oferty NCIB (Normal Course Issuer Bid).
W strategicznym posunięciu mającym na celu wzmocnienie kapitału, Toronto-Dominion Bank sprzedał około 40,5 mln akcji Charles Schwab Corporation (SCHW), zmniejszając swój udział własnościowy do 10,1%. Sprzedaż ta wygenerowała około 54 pb kapitału w czwartym kwartale 2024 roku. Pomimo tych wydarzeń i mieszanych wyników finansowych w różnych działach, BMO Capital nie widział powodu, aby korygować swój rating lub cenę docelową dla akcji banku.
W innych niedawnych wiadomościach Grupa TD Bank ogłosiła stabilne wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, przy stałych przychodach w wysokości 1,8 mld USD i zysku na akcję w wysokości 2,05 USD. W świetle trwających spraw związanych z przeciwdziałaniem praniu pieniędzy, bank przeznaczył rezerwę w wysokości 2,6 miliarda dolarów na potencjalne grzywny, przewidując rozwiązanie do końca roku.
Kanadyjski segment bankowości osobistej i komercyjnej, a także segmenty zarządzania majątkiem i ubezpieczeń odnotowały rekordowe przychody. Dzieje się tak pomimo zwiększonych roszczeń i wydatków, a amerykański bank detaliczny utrzymuje silną dynamikę operacyjną.
Grupa TD Bank sprzedała również udziały w First Horizon i odkupiła ponad 100 milionów akcji, sygnalizując zwrot dla akcjonariuszy. Wskaźnik Common Equity Tier 1 (CET1) banku pozostał na poziomie 12,8%.
Analitycy zauważyli, że bank koncentruje się na utrzymaniu wzrostu i wiodących wyników w swojej amerykańskiej franczyzie. TD Bank Group przewiduje wysoki jednocyfrowy wzrost skorygowanych kosztów w roku fiskalnym 2024.
InvestingPro Insights
W miarę jak Toronto-Dominion Bank przechodzi przez różne strategiczne decyzje i wyniki sektorowe, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej banku. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 102,32 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży. Pomimo obaw związanych z wypalaniem gotówki i słabymi marżami zysku brutto, jak zauważono w poradach InvestingPro, bank może pochwalić się historią wiarygodności dywidend, utrzymując wypłaty dywidend przez imponujące 52 kolejne lata. Jest to szczególnie godne uwagi, ponieważ dywidendy są kluczowym czynnikiem dla inwestorów poszukujących dochodu.
Bieżący wskaźnik P/E banku wynosi 18,6, który dostosowuje się do bardziej atrakcyjnego poziomu 14,4, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 3. kwartału 2024 r.. To, w połączeniu z rentownością dywidendy na poziomie 5,12%, pozycjonuje Toronto-Dominion Bank jako potencjalnie atrakcyjną opcję dla tych, którzy koncentrują się na stabilnym generowaniu dochodu. Warto również zauważyć, że analitycy przewidują rentowność na bieżący rok, co jest zgodne z pozytywnymi wynikami banku w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące wgląd w trendy finansowe banku i oczekiwania analityków. Mając na uwadze strategiczne posunięcia banku i wskaźniki finansowe, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące ich zainteresowania Toronto-Dominion Bank.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.