W poniedziałek BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla NextEra Energy Partners (NYSE: NEP), obniżając cenę docelową akcji do 28 USD z poprzednich 32 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Korekta wynika ze zaktualizowanych przez firmę prognoz EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją) i CAFD (gotówka dostępna do dystrybucji) dla spółki w drugim kwartale 2024 roku.
Nowe szacunki ustalono na 517 mln USD dla EBITDA i 225 mln USD dla CAFD. Liczby te oznaczają wzrost o 6% w porównaniu z drugim kwartałem 2023 r., w którym EBITDA wyniosła 486 mln USD, a CAFD 200 mln USD.
Korekta szacunków i późniejsza zmiana ceny docelowej wynika z kilku czynników. Wzrost EBITDA i CAFD wynika przede wszystkim z bardziej znormalizowanych warunków wiatrowych i niedawnego zakończenia znaczącego przejęcia - portfela wiatrowo-solarnego o mocy 690 MW - w kwietniu 2023 roku. Jednak sprzedaż rurociągu STX częściowo zrównoważyła te zyski.
Oczekuje się, że podczas nadchodzącego wezwania uwaga skupi się na wysiłkach NextEra Energy Partners zmierzających do znalezienia realnego rozwiązania finansowego dla zapadalności CEPF (Corporate Environmental and Social Responsibility) w latach 2026-2032.
Rozwiązanie to ma kluczowe znaczenie dla wspierania perspektyw dywidendy spółki. Zmieniony przez BMO cel SOTP (suma części) w wysokości 28 USD odzwierciedla wyższą stopę dyskontową, która została uwzględniona w nowej cenie docelowej.
Zaktualizowane szacunki finansowe NextEra Energy Partners i nowa cena docelowa BMO Capital Markets dają wgląd w oczekiwania firmy dotyczące wyników i strategicznego zarządzania finansami w perspektywie średnioterminowej.
W innych niedawnych wiadomościach NextEra Energy Partners doświadczyła znaczących zmian. RBC Capital obniżył ocenę akcji spółki z Outperform do Sector Perform ze względu na obawy dotyczące przyszłych perspektyw wzrostu firmy i potencjalnych wyzwań finansowych.
Firma skorygowała również cenę docelową dla NextEra Energy Partners do 30,00 USD, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu 38,00 USD.
Równolegle JPMorgan obniżył również ocenę NextEra Energy Partners z neutralnej do niedoważającej, utrzymując cenę docelową na poziomie 25,00 USD. Korekta ta była spowodowana obawami o pozycję spółki na obecnym rynku energii i potencjalnym ryzykiem związanym z jej długoterminowymi zobowiązaniami w zakresie Corporate Equity Participation Funding.
Z drugiej strony, NextEra Energy odnotowała solidny pierwszy kwartał z 8,3% wzrostem skorygowanego zysku na akcję w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten przypisuje się znacznej ekspansji mocy słonecznych i projektów magazynowania.
Perspektywy firmy pozostają pozytywne dzięki planom znacznego zwiększenia udziału energii słonecznej i wykorzystania rosnącego popytu na energię odnawialną w Stanach Zjednoczonych. Oto ostatnie wydarzenia dla NextEra Energy Partners.
InvestingPro Insights
NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) jest przedmiotem zainteresowania inwestorów, zwłaszcza biorąc pod uwagę niedawną korektę ceny docelowej BMO Capital Markets. Aby uzupełnić analizę, oto kilka spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,5 mld USD, NEP jest notowany przy niskim wskaźniku cena/wartość księgowa wynoszącym 0,7 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r., co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do posiadanych aktywów. Ponadto spółka może pochwalić się znaczną stopą dywidendy na poziomie 13,36%, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwracanie wartości akcjonariuszom, o czym świadczy 10-letnia passa podnoszenia dywidend.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się, że dochód netto NEP wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami wzrostu EBITDA i CAFD prognozowanymi przez BMO Capital Markets. Co więcej, przy płynnych aktywach przekraczających zobowiązania krótkoterminowe, spółka wykazuje solidną pozycję płynnościową. Warto jednak zauważyć, że NEP nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w kontekście przyszłych prognoz rentowności. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą kondycji finansowej NEP i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Aby uzyskać pełną analizę i dostęp do ponad dziewięciu dodatkowych porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, zachęcamy inwestorów do odwiedzenia strony https://www.investing.com/pro/NEP. Porady te dostarczają cennych wskazówek na temat zdolności spółki do spłaty odsetek od zadłużenia, jej mnożników handlowych oraz prognoz rentowności analityków na bieżący rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.