W środę BMO Capital skorygowało swoją perspektywę dla akcji Altus Group (AIF:CN) (OTC: ASGTF), podnosząc cenę docelową do 59,00 USD z poprzednich 51,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Market Perform dla akcji. Podwyżka nastąpiła po ogłoszeniu przez Altus Group sprzedaży działalności związanej z podatkiem od nieruchomości na rzecz Ryan, LLC za 700 mln USD.
Zbycie segmentu podatku od nieruchomości jest postrzegane jako krok, który pozwoli Altusowi bardziej skoncentrować się na dziale Analytics, który charakteryzuje się wyższym wzrostem i marżami zysku. Oczekuje się również, że to strategiczne posunięcie da firmie możliwość zmniejszenia zadłużenia i potencjalnego zwrotu większej ilości gotówki akcjonariuszom.
W świetle niedawnej transakcji BMO Capital zaktualizowało swoje prognozy finansowe dla Altus Group. Firma podtrzymała swoje prognozy wyników na 2024 r. i wprowadziła cele pro forma na 2026 r., Które obejmują wysoki jednocyfrowy (HSD) skonsolidowany wzrost przychodów i skonsolidowane skorygowane marże EBITDA w przedziale 24-26%, przy czym działalność analityczna ma na celu dwucyfrowy (DD) wzrost i około 35% marże.
Wprowadzono również korekty do szacunków zysków na 2025 r., aby uwzględnić wpływ sprzedaży działalności związanej z podatkiem od nieruchomości, która ma nastąpić w pierwszej połowie 2025 r. Nowa cena docelowa w wysokości 59 CAD opiera się na zaktualizowanej wycenie sum-of-the-parts (SOTP), odzwierciedlającej zrównoważony scenariusz ryzyka i zysku według BMO Capital.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.