W środę Berenberg rozpoczął analizę akcji Hermes International (RMS:FP) (OTC: HESAY), wydając rekomendację Kupuj wraz z ceną docelową 2 330,00 EUR. Analiza rozpoczyna się od pozytywnej perspektywy, podkreślając silną pozycję marki luksusowej na rynku, nawet w obliczu potencjalnych wyzwań cyklicznych i strukturalnych.
Analityk z Berenberg podkreślił silną markę Hermes International i jej pozycję w segmencie absolutnego luksusu jako kluczowe czynniki, które powinny umożliwić firmie utrzymanie wyższych marż i zwrotów. Analityk zwrócił uwagę na udowodnioną siłę cenową Hermes i jego stosunkowo niskie udziały w rynku jako możliwości trwałego wzrostu.
Mimo wysokiej wyceny narracji wzrostowej Hermes, Berenberg zauważył, że takie historie stają się coraz rzadsze, sugerując, że pozycja rynkowa firmy prawdopodobnie pozostanie silna. Rozpoczęcie analizy przez firmę odzwierciedla zaufanie do zdolności Hermes do nawigowania przez przeciwności rynkowe.
Cel cenowy akcji na poziomie 2 330 EUR wyznaczony przez Berenberg wskazuje na przekonanie firmy o trwałej atrakcyjności i wynikach finansowych Hermes International. Ten cel jest świadectwem strategii rynkowej firmy i ekskluzywnego charakteru jej oferty produktowej.
Rozpoczęcie analizy i późniejsza rekomendacja Kupuj przez Berenberg dają wgląd w potencjalną trajektorię Hermes International na rynku dóbr luksusowych. Ponieważ marka nadal wykorzystuje swoją unikalną pozycję rynkową, inwestorzy i obserwatorzy branży będą prawdopodobnie monitorować jej wyniki w odniesieniu do oczekiwań określonych przez analizę firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, firma produkująca dobra luksusowe Hermes International odnotowała znaczący 15% wzrost obrotów przy stałych kursach wymiany, osiągając 7,5 mld EUR w pierwszej połowie 2024 roku. Wzrost odnotowano we wszystkich regionach i sektorach produktów, przy czym wyroby skórzane i siodlarstwo przewodziły ekspansji. Pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego, powtarzalny zysk operacyjny Hermes wzrósł o 7% do 3,1 mld EUR.
Exane BNP Paribas podniósł rekomendację dla Hermes International z Neutralnej do Przeważaj, utrzymując cenę docelową na poziomie 2 340,00 EUR. Firma uzasadniła to zwiększoną generacją wolnych przepływów pieniężnych, wspieraną przez marżę EBIT na poziomie około 40%. Tymczasem Kepler Cheuvreux utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Hermes, ale obniżył cenę docelową z 2 350 EUR do 2 300 EUR.
Firma zaobserwowała spowolnienie wzrostu przychodów w drugiej połowie roku, z prognozowanym spadkiem o cztery punkty procentowe w porównaniu z pierwszą połową. Ponadto oczekuje się, że Hermes stanie przed wyzwaniami związanymi z marżą, z przewidywanym spadkiem marży EBIT o 150 punktów bazowych. Są to ostatnie wydarzenia w trwającej strategii firmy mającej na celu nawigację na globalnym rynku dóbr luksusowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pozytywna perspektywa Berenberg dla Hermes International jest dodatkowo wspierana przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 71,45% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku podkreśla jej silną pozycję rynkową w segmencie luksusowym, zgodnie z oceną Berenberg dotyczącą siły cenowej Hermes.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Hermes utrzymuje wypłaty dywidend przez 31 kolejnych lat, demonstrując stabilność finansową i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwencja jest zgodna z silną marką i pozycją rynkową firmy wspomnianą w analizie Berenberg.
Dodatkowo, wzrost przychodów Hermes o 10,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy odzwierciedla zdolność firmy do utrzymania wzrostu, nawet w trudnych warunkach rynkowych. Wspiera to pogląd Berenberg na temat potencjału firmy do dalszej ekspansji.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Hermes, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę uzupełniającą rozpoczęcie analizy przez Berenberg.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.