W piątek firma Benchmark podtrzymała rekomendację "Trzymaj" dla akcji Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP) przed publikacją wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, zaplanowaną na wtorek, 29.10.2023, po zamknięciu rynku. Firma zwróciła uwagę na obawy dotyczące wzrostu średniego przychodu na użytkownika (ARPU) Snap, wskazując na brak katalizatorów w najbliższym czasie, szczególnie w obszarze reklamy bezpośredniej (DR) i działań brandingowych.
Analityk zauważył, że Snap stoi przed wyzwaniami związanymi z nasyceniem poziomów zaangażowania w Ameryce Północnej, spadkiem cen wyświetleń rok do roku oraz redukcją personelu sprzedaży i marketingu (S&M). Oczekuje się, że czynniki te będą nadal wywierać presję na wzrost przychodów spółki.
Mimo tych wyzwań, konsensus dotyczący przychodów na lata 2024 i 2025 został tylko nieznacznie skorygowany w dół, o odpowiednio około 0,7% i 1,4%. Jednak korekty prognozowanej skorygowanej EBITDA są bardziej znaczące, z szacunkami zrewidowanymi w dół o około 8% na rok 2024 i 11% na rok 2025.
Szacunki przychodów Benchmark na drugą połowę roku są o około 2% niższe od konsensusu, a ich prognozy na rok 2025 są o 5% niższe. Firma przewiduje, że zarząd Snap utrzyma koncentrację na zarządzaniu wydatkami, co znajduje odzwierciedlenie w szacunkach skorygowanej EBITDA Benchmark, które są powyżej konsensusu.
Podsumowując, Benchmark utrzymuje rekomendację "Trzymaj" dla Snap przed publikacją wyników finansowych, a perspektywy firmy pozostają ostrożne ze względu na zidentyfikowane trudności i ograniczone czynniki wzrostu przychodów w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Snap Inc był w centrum uwagi różnych raportów analityków i rozwoju biznesowego. Całkowite przychody Snap wzrosły o 16% rok do roku, osiągając 1,24 mld USD w II kwartale 2024 roku, przy czym przychody z reklam wyniosły 1,13 mld USD. Spółka zaangażowała się również w działalność fuzji i przejęć, a jej partner Sahara AI pozyskał 43 mln USD finansowania pod przewodnictwem Pantera Capital.
W obszarze ocen analityków, JMP Securities podwyższyło rekomendację dla Snap z "Market Perform" do "Market Outperform", powołując się na nadchodzące premiery produktów i ulepszenia w reklamach. Jednak TD Cowen utrzymało rekomendację "Trzymaj" dla Snap, prognozując spowolnienie wzrostu przychodów w trzecim kwartale, ale niewielki wzrost zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) do 96 mln USD.
BMO Capital utrzymało rekomendację "Outperform" dla Snap, wskazując na pozytywne trendy, takie jak znaczący wzrost zaangażowania użytkowników dzięki współpracy firmy z Google Cloud w celu ulepszenia funkcji sztucznej inteligencji.
W kwestii bezpieczeństwa użytkowników, Snap i Meta zobowiązały się do współpracy z władzami USA i Wielkiej Brytanii w celu poprawy bezpieczeństwa online dla dzieci. Jest to odpowiedź na utworzenie transatlantyckiej grupy roboczej rządów mającej na celu ochronę młodych użytkowników na platformach takich jak Snapchat i Instagram.
To są ostatnie wydarzenia w Snap Inc, pokazujące stały wzrost bazy użytkowników firmy i potencjalnych przychodów z reklam.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę zbliżania się Snap Inc. (NYSE: SNAP) do publikacji wyników finansowych za trzeci kwartał, dane i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do ostrożnej perspektywy Benchmark. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 17,04 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w krajobrazie mediów społecznościowych, pomimo wyzwań przedstawionych w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Snap "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia" i ma "aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe", co może zapewnić pewną elastyczność finansową, gdy spółka zmaga się z obecnymi trudnościami. Jednak zgodnie z obawami Benchmark, inna wskazówka zauważa, że Snap "nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -15,71.
Wzrost przychodów o 11,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 15,84% w ostatnim kwartale sugeruje pewien pozytywny impet, potencjalnie równoważący obawy dotyczące wzrostu ARPU. Jednak marża zysku operacyjnego wynosząca -23,0% podkreśla wyzwania związane z rentownością wspomniane w artykule.
Co ciekawe, podczas gdy Benchmark utrzymuje rekomendację "Trzymaj", dane InvestingPro pokazują wartość godziwą na poziomie 12,57 USD, nieco powyżej poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 10,27 USD. Sugeruje to potencjał wzrostu, choć inwestorzy powinni rozważyć to w kontekście obaw poruszonych w artykule.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Snap, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej spółki i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.