W poniedziałek Baird skorygował swoją perspektywę dla akcji JPMorgan (NYSE: NYSE:JPM), podnosząc cenę docelową banku do 195 USD z poprzednich 185 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Firma zauważyła, że podstawowy zysk na akcję (EPS) JPMorgan za drugi kwartał 2024 r. wyniósł 4,40 USD, przewyższając konsensus szacunkowy na poziomie 4,20 USD.
Wyniki te zostały przypisane stabilnemu przychodowi netto przed rezerwami (PPNR), który odnotował wzrost o 8% rok do roku, w połączeniu z odpisami, które spełniły oczekiwania, oraz ogólnie dobrą jakością kredytów. Ponadto rezerwy banku były wyższe niż przewidywano, pomimo wcześniejszych komentarzy kierownictwa w trakcie kwartału.
Ostatnie wyniki finansowe JPMorgan pokazały kilka kluczowych mocnych stron, w tym malejące przeciwności w dochodzie odsetkowym netto (NII), korzystne trendy w bankowości inwestycyjnej, dobrze zarządzane koszty, pozytywne trendy kredytowe i silne pozycjonowanie kapitału.
Szczególnie podkreślono sytuację kapitałową banku, ze wskaźnikiem kapitału podstawowego Tier 1 (CET1), który wzrósł o około 30 punktów bazowych do wiodącego poziomu 15,3% wśród banków amerykańskich, znacznie powyżej oczekiwanego wymogu 12,3%.
W raporcie podkreślono również bufor kapitałowy JPMorgan, który obecnie wynosi około 300 punktów bazowych, odzwierciedlając nadwyżkę ponad 50 miliardów dolarów, co stanowi około 9% obecnej kapitalizacji rynkowej banku. Firma przewiduje jednak, że ten znaczny nadmiar bufora kapitałowego pozostanie do czasu sfinalizowania regulacji Bazylei III (B3E).
Pomimo dobrych wyników kwartalnych JPMorgan, Baird wspomniał o ciągłej presji na depozyty i niepewnych perspektywach osiągnięcia najniższego poziomu dochodu odsetkowego netto i marży odsetkowej netto (NII/NIM) w grupie bankowej o dużej kapitalizacji. Co więcej, aktywność banku w zakresie odkupu akcji była znacząca, z prawie 5 miliardami dolarów w akcjach odkupionych w ciągu kwartału.
Firma zakończyła swoje komentarze na temat JPMorgan, stwierdzając, że skromne słabsze wyniki banku w dniu raportu o zyskach nie były zaskakujące, biorąc pod uwagę powtórzone wytyczne i wysokie oczekiwania poprzedzające ogłoszenie.
W innych niedawnych wiadomościach JPMorgan Chase & Co. odnotował dobre wyniki finansowe za II kwartał 2024 r., z dochodem netto sięgającym 18,1 mld USD i zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 6,12 USD przy przychodach w wysokości 51 mld USD.
Dane te obejmują zyski ze sprzedaży akcji Visa i planowanych darowizn na cele charytatywne. Po skorygowaniu o te jednorazowe pozycje, dochód netto wyniósł 13,1 mld USD, przy EPS w wysokości 4,40 USD i przychodach w wysokości 43,1 mld USD.
Evercore ISI, znana firma inwestycyjna, podniosła cenę docelową dla akcji JPMorgan do 211,00 USD, potwierdzając ocenę Outperform. Zaufanie firmy jest wzmocnione przez solidny 20% zwrot z materialnego kapitału podstawowego (ROTCE) JPMorgan i solidny zwrot z kapitału, pomimo niewielkiego spadku wartości akcji po ogłoszeniu wyników.
Ostatnie działania JPMorgan obejmują odkup akcji o wartości 4,9 mld USD, co przyczyniło się do wzrostu wskaźnika Common Equity Tier 1 (CET1) o 30 punktów bazowych. Strategiczne zarządzanie finansami banku, wysokie zyski i wdrażanie kapitału zapewniają mu zrównoważony wzrost.
Firma zwiększyła również kwartalną dywidendę do 1,25 USD na akcję, pomimo potencjalnej presji na salda depozytów i oczekiwanej normalizacji obciążeń kart kredytowych i zaległości.
Zdywersyfikowany model biznesowy banku i strategiczne zarządzanie kapitałem przyczyniły się do jego zdolności do radzenia sobie ze złożonością obecnego otoczenia gospodarczego.
InvestingPro Insights
JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) wykazał się dobrymi wynikami finansowymi w ostatnim kwartale, z godnymi uwagi osiągnięciami, które są zgodne ze spostrzeżeniami InvestingPro. JPMorgan nie tylko przewyższył oczekiwania dotyczące zysków, ale także może pochwalić się historią konsekwentnego wzrostu dywidendy, podnosząc ją przez 13 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 54 lata. Te wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie banku w zwroty dla akcjonariuszy, co jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów.
Dane InvestingPro dodatkowo naświetlają kondycję finansową JPMorgan, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 583,07 mld USD i wskaźnikiem ceny do zysków (P / E) na poziomie 11,44, który dostosowuje się do jeszcze bardziej atrakcyjnego poziomu 10,66, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Uzupełnia to wskaźnik PEG na poziomie 0,73, co sugeruje, że wzrost zysków banku jest potencjalnie niedowartościowany. Ponadto niedawny wzrost przychodów JPMorgan o 19,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z solidną marżą zysku operacyjnego na poziomie 44,59%, odzwierciedla wydajność operacyjną i rentowność banku.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami dostępnych jest więcej porad InvestingPro, które badają pozycję JPMorgan jako czołowego gracza w branży bankowej, jego prawie 52-tygodniowe wysokie poziomy handlowe i wysokie zyski w ciągu ostatniej dekady. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/JPM i rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.