W poniedziałek TD Cowen skorygował swoją perspektywę dla akcji Northrop Grumman (NYSE: NOC), podnosząc cenę docelową do 515 USD z poprzednich 440 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Korekta wynika z dobrych wyników Northrop Grumman w drugim kwartale, które przekroczyły oczekiwania i doprowadziły do poprawy prognozy finansowej.
Firma z branży lotniczej i obronnej odnotowała solidne zyski, z szacowanym wzrostem sprzedaży o około 5% w latach 2025-26 i rosnącymi marżami zysku. Wycena Northrop Grumman została odnotowana na poziomie 16,6x 2024 Total Enterprise Value to Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Pension (TEV/EBITDAP).
Analityk TD Cowen zwrócił uwagę na aspekty porównawcze z Lockheed Martin (NYSE: LMT), wskazując, że chociaż obie firmy miały solidny kwartał, Lockheed Martin korzysta z większego odsetka sprzedaży z zagranicznej sprzedaży wojskowej (FMS), bardziej konserwatywnych szacunków na nadchodzące lata i wyższego zwrotu z przepływów pieniężnych.
Konkretnie, Lockheed Martin cieszy się 26-procentową przewagą FMS w porównaniu z 13-procentową Northrop Grumman i zyskiem z przepływów pieniężnych na poziomie 5,0% w porównaniu z 3,4% Northrop Grumman.
Pomimo pozytywnych perspektyw dla Northrop Grumman, analityk wyraził preferencje dla Lockheed Martin, który posiada rating Kupuj i cenę docelową 524 USD.
Ocena odzwierciedla szczegółowe porównanie kondycji finansowej i pozycji rynkowej obu firm, sugerując, że chociaż Northrop Grumman znajduje się na pozytywnej trajektorii, Lockheed Martin może oferować bardziej atrakcyjny profil inwestycyjny w oparciu o oceniane wskaźniki.
W innych niedawnych wiadomościach Northrop Grumman odnotował solidne wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2024, przy 7% wzroście sprzedaży i 13% wzroście dochodu operacyjnego rok do roku. Dobre wyniki skłoniły firmę do podniesienia prognozy przychodów i EPS na ten rok. W następstwie tych wydarzeń Deutsche Bank podniósł wartość akcji Northrop Grumman z "Trzymaj" do "Kupuj" i podniósł cenę docelową do 575 USD, powołując się na lepsze perspektywy firmy w zakresie rentowności jednostek B-21.
RBC Capital Markets również skorygował swoją perspektywę dla Northrop Grumman, podnosząc cenę docelową do 500 USD, utrzymując jednocześnie rating Sector Perform. Analiza firmy sugeruje, że obecna cena akcji uwzględnia już przewidywany wzrost wolnych przepływów pieniężnych, pomimo potencjalnej niepewności związanej z wydatkami na obronność.
Baird obniżył jednak cenę docelową dla Northrop Grumman z 505 USD do 471 USD, zachowując jednocześnie neutralną rekomendację. Firma zauważyła, że szczytowa faza rozwoju i struktura kontraktów koszt plus mogą ograniczyć krótkoterminowy wzrost marży firmy, pomimo głównej pozycji firmy w programach Departamentu Obrony o najwyższym priorytecie.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki rynkowe i wskaźniki finansowe Northrop Grumman oferują inwestorom zniuansowany obraz. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 69,83 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 31,48, spółka wykazuje znaczną wycenę w branży lotniczej i obronnej. Wskaźnik P/E odnotował niewielki wzrost do 31,73 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., wskazując na stabilną, ale wysoką wielokrotność zysków, co jest zgodne z notą TD Cowen dotyczącą wyceny spółki.
InvestingPro Tips podkreśla imponujące osiągnięcia Northrop Grumman w zakresie podnoszenia dywidendy przez 20 kolejnych lat i utrzymywania wypłat dywidendy przez 54 kolejne lata, przy ostatniej stopie dywidendy na poziomie 1,72%. Ta konsekwencja w nagradzaniu akcjonariuszy jest świadectwem kondycji finansowej spółki i zaangażowania w zwracanie wartości. Ponadto niska zmienność cen akcji i znaczny zwrot w wysokości 9,63% w ciągu ostatniego tygodnia mogą przyciągnąć inwestorów poszukujących stabilnych, ale zyskownych możliwości.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki dotyczące Northrop Grumman. Dostępnych jest jeszcze 11 porad InvestingPro, które mogą zapewnić bardziej kompleksowe zrozumienie wyników i potencjału spółki. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.