W poniedziałek Kotak Securities zweryfikował swoją prognozę dla Westlife Foodworld Ltd (WLDL:IN), obniżając cenę docelową do 700,00 INR z 700,00 INR, utrzymując jednocześnie rekomendację Redukuj (3) dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po ocenie ostatnich wyników finansowych firmy.
Najnowsze dane operacyjne Westlife Foodworld wykazały mieszane wyniki, z wzrostem przychodów na sklep o 0,5% i spadkiem sprzedaży w tych samych sklepach (SSS) o 6,5%, co odpowiada umiarkowanym oczekiwaniom analityków. Pomimo tych wyników, marża EBITDA spółki przed zastosowaniem standardu Ind AS spadła do 7,2%, osiągając najniższy poziom od siedmiu lat, z wyjątkiem okresu pandemii Covid.
Na wyniki operacyjne firmy negatywnie wpłynął spadek w segmencie restauracyjnym, który odnotował 2% spadek, oraz utrzymujące się problemy w niektórych sklepach spowodowane kwestiami geopolitycznymi. W odpowiedzi Westlife przechodzi na strategię skoncentrowaną na wartości, wprowadzając nowe produkty z niższej półki cenowej i kładąc nacisk na oszczędności kosztowe, aby odzyskać trajektorię wzrostu i osiągnąć cele Wizji 2027.
Kotak Securities zauważa, że chociaż sprzedaż w tych samych sklepach ma wykazać optyczną poprawę w trzecim kwartale, gdy wpływ kwestii geopolitycznych prawdopodobnie osłabnie, bazowy popyt pozostaje słaby. Przewiduje się, że będzie to nadal wpływać na EBITDA spółki. W konsekwencji firma obniżyła swoje szacunki EBITDA przed zastosowaniem standardu Ind AS na lata finansowe 2025-2027 o 11-18%, co doprowadziło do skorygowanej wartości godziwej 700,00 INR.
Stanowisko firmy wobec Westlife Foodworld pozostaje ostrożne, na co wskazuje utrzymana rekomendacja Redukuj, sygnalizując zachowawcze podejście do potencjalnych wyników akcji w najbliższym czasie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.