W poniedziałek CFRA zmieniła swoje stanowisko wobec Trane Technologies (NYSE:TT), obniżając rekomendację z "Trzymaj" do "Sprzedaj", mimo niewielkiego podniesienia ceny docelowej do 332 USD z 331 USD. Analitycy firmy wskazali na obawy dotyczące wyceny, zauważając, że akcje są notowane ze znaczną premią w porównaniu do średnich historycznych.
Nowa cena docelowa 332 USD stanowi niewielki wzrost w stosunku do poprzedniej wynoszącej 330 USD i opiera się na wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 28-krotności szacowanego przez CFRA zysku na akcję (EPS) na rok 2025. Szacunek ten sugeruje wartość akcji na poziomie 357 USD w połączeniu z wynikami modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Model DCF zakłada końcową stopę wzrostu na poziomie 2,5%, średni ważony koszt kapitału (WACC) wynoszący 8,6% oraz 10-letnią skumulowaną roczną stopę wzrostu (CAGR) wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie 12,7%, co daje wartość 308 USD.
CFRA zaktualizowała również swoje prognozy EPS dla Trane Technologies, podnosząc prognozę na rok 2024 o 0,20 USD do 10,99 USD, a szacunek na rok 2025 o 0,70 USD do 12,75 USD. Firma przyznaje, że spółka ma potencjał do silnego wzrostu sprzedaży i EPS w nadchodzących latach, napędzanego takimi czynnikami jak przejście na nowe czynniki chłodnicze nakazane przez Agencję Ochrony Środowiska (EPA), silne rynki wymiany oraz solidny wzrost w sektorze niemieszkalnym, szczególnie w centrach danych.
Mimo tych pozytywnych perspektyw wzrostu, CFRA zdecydowała się obniżyć rekomendację dla akcji do "Sprzedaj". Firma zwraca uwagę, że akcje Trane Technologies doświadczyły znacznego wzrostu i są obecnie notowane przy wskaźniku P/E na poziomie około 31,5. Ta wycena jest o około 39% wyższa niż trzyletnia średnia historyczna wskaźnika P/E spółki. CFRA uważa, że nawet biorąc pod uwagę oczekiwany silny wzrost, obecna premia rynkowa jest nadmierna.
W innych niedawnych wiadomościach, Trane Technologies odnotowało znaczący postęp w wynikach finansowych. Wzrost spółki w drugim kwartale był solidny, z 5% wzrostem sekwencyjnym i 19% wzrostem rok do roku w zamówieniach, osiągając rekordowy poziom 5,3 mld USD. Organiczne przychody wzrosły o 13%, przyczyniając się do 23% wzrostu skorygowanego zysku na akcję (EPS). Na podstawie tych wyników Trane Technologies podniosło prognozę przychodów i EPS na cały rok, oczekując obecnie około 10% organicznego wzrostu przychodów i skorygowanego EPS na poziomie około 10,80 USD.
Ponadto Baird zrewidował swoją prognozę dla Trane Technologies, podnosząc cenę docelową do 408 USD z poprzednich 376 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę. Ta korekta następuje w momencie, gdy Baird dostrzega silniejsze trendy w sektorach komercyjnych i mieszkaniowych HVAC w Ameryce. Mizuho również utrzymało neutralną ocenę dla Trane Technologies, podkreślając specjalistyczne podejście firmy i jej ekspertyzę w rozwiązaniach termicznych i klimatycznych.
Morgan Stanley rozpoczął pokrycie Trane Technologies, przyznając ocenę "przeważaj" i podkreślając silne perspektywy wzrostu spółki. Firma dostrzega potencjał do wzrostu w średnim jednocyfrowym tempie i reinwestycji w innowacje biznesowe, szczególnie w zakresie poprawy efektywności energetycznej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę CFRA, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej Trane Technologies (NYSE:TT). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 88,95 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży produktów budowlanych. Wskaźnik P/E Trane na poziomie 38,63 jest zgodny z obserwacją CFRA dotyczącą wysokiej wyceny, notowanej z premią w porównaniu do średnich historycznych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Trane Technologies podnosi dywidendę przez 4 kolejne lata i utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu. Ta konsekwentna polityka dywidendowa może być atrakcyjna dla inwestorów zorientowanych na dochód, mimo stosunkowo skromnej obecnej stopy dywidendy wynoszącej 0,86%.
Wyniki finansowe spółki pozostają silne, z wzrostem przychodów o 11,97% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wzrostem EBITDA o 23,68% w tym samym okresie. Te liczby potwierdzają prognozę CFRA dotyczącą utrzymania potencjału wzrostu.
Inwestorzy rozważający Trane Technologies powinni zauważyć, że InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla tej akcji, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla osób poszukujących głębszych informacji na temat perspektyw i wyceny spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.