W czwartek TD Cowen utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla Tesli (NASDAQ:TSLA) z niezmienioną ceną docelową 180,00 USD. Ocena ta następuje po tym, jak Tesla przekroczyła oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) w trzecim kwartale, co było wsparte przychodami z systemu Full Self-Driving (FSD) oraz rekordowo niskim kosztem sprzedanych towarów (COGS) na pojazd. Ta kombinacja doprowadziła do non-GAAP marży brutto na sprzedaży samochodów (GM) na poziomie 17,1%.
Zarząd Tesli prognozuje dostawy przekraczające oczekiwania rynku na czwarty kwartał 2024 roku i cały rok 2025. Jednakże firma przewiduje, że marża brutto na sprzedaży samochodów nie utrzyma się na tym samym poziomie w czwartym kwartale 2024 roku z powodu zwiększonej aktywności promocyjnej.
Producent pojazdów elektrycznych wskazał również, że obecnie nie ma planów opracowania nieautonomicznego pojazdu elektrycznego za 25 000 USD. Ponadto Tesla zwróciła uwagę na wyzwania regulacyjne związane z wdrażaniem technologii Full Self-Driving bez nadzoru, ze szczególnymi trudnościami podkreślonymi w Kalifornii.
Te prognozy i aktualizacje były częścią komentarza analityka TD Cowen dotyczącego ostatnich wyników finansowych Tesli i perspektyw na przyszłość. Mimo pozytywnej noty dotyczącej zysków i prognoz dostaw, ocena "Trzymaj" sugeruje ostrożne podejście do perspektyw wzrostu akcji w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla poczyniła znaczące postępy w swojej wydajności finansowej i rozwoju operacyjnym. Truist Securities, Jefferies i Cantor Fitzgerald zaktualizowały swoje prognozy dotyczące akcji Tesli. Truist podniósł cenę docelową Tesli do 238 USD z 236 USD ze względu na poprawę marż brutto i zysku na akcję firmy w trzecim kwartale.
Podobnie, Jefferies podniósł cenę docelową Tesli do 195 USD z 165 USD, przewidując przychody w trzecim kwartale na poziomie 19,9 mld USD, marżę brutto na sprzedaży samochodów 14,5% i zysk przed odsetkami i opodatkowaniem w wysokości 1,98 mld USD. Cantor Fitzgerald również dostosował swoje stanowisko wobec Tesli, podnosząc cenę docelową producenta pojazdów elektrycznych do 255 USD z 245 USD, odzwierciedlając wyższe marże brutto Tesli i zredukowane koszty operacyjne.
Trzeci kwartał Tesli charakteryzował się rekordowymi dostawami, znaczącym wzrostem finansowym i istotnymi postępami w technologii. Optymistyczna prognoza firmy przewiduje wzrost sprzedaży o 20-30% w przyszłym roku. Tesla ogłosiła również plany dotyczące przyszłych modeli pojazdów, w tym Cybertrucka, Cybercaba i nowego przystępnego cenowo modelu poniżej 30 000 USD, planowanego na pierwszą połowę 2024 roku. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Tesli w trzecim kwartale osiągnęły 6,3 mld USD, przy marżach w segmencie energetycznym przekraczających 30%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę TD Cowen, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej Tesli. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 682,53 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży motoryzacyjnej. Wskaźnik P/E Tesli na poziomie 54,8 wskazuje, że inwestorzy wyceniają wysokie oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z ambitnymi prognozami dostaw firmy na lata 2024 i 2025.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz że "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek". Te czynniki sugerują silne podstawy finansowe, które mogą wspierać inicjatywy wzrostowe firmy i pomóc w nawigowaniu potencjalnych wyzwań w utrzymaniu marż brutto, o czym wspomniano podczas rozmowy o wynikach.
Warto jednak zauważyć, że Tesla "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto", przy czym najnowsze dane pokazują marżę zysku brutto na poziomie 17,72%. Jest to zgodne z ostrzeżeniem firmy o potencjalnej presji na marże w czwartym kwartale 2024 roku z powodu zwiększonych rabatów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla Tesli, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.