W poniedziałek RBC Capital Markets rozpoczęło analizę spółki Standard Aero Inc (NYSE: SARO) z pozytywnym nastawieniem, przyznając akcjom rekomendację "Outperform" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 37,00 USD. Inicjacja pokrycia przez firmę opiera się na silnej pozycji Standard Aero w sektorze obsługi, naprawy i remontów (MRO) silników, który obsługuje zarówno rynki komercyjne, jak i obronne.
Standard Aero wyróżnia się jako największy niezależny dostawca usług MRO dla silników i zajmuje znaczącą pozycję jako jeden z pięciu posiadaczy CBSA dla silników LEAP. Oczekuje się, że status ten zapewni firmie jasną ścieżkę wzrostu przychodów i stabilności marży. RBC Capital Markets przewiduje, że firma będzie na czele tego, co ma być największym rynkiem MRO silników w nadchodzących latach.
Oczekuje się, że pozytywne nastawienie analityka do rynku wtórnego (AM) w branży lotniczej będzie się utrzymywać, co przyczynia się do rekomendacji "Outperform". Cena docelowa 37 USD odzwierciedla mnożnik 16x zastosowany do szacowanej przez firmę wartości EBITDA na rok 2026 w wysokości 896 milionów USD. Ta wycena demonstruje zaufanie do pozycji rynkowej Standard Aero i przyszłych wyników finansowych.
Inicjacja pokrycia przez RBC Capital Markets podkreśla strategiczną rolę Standard Aero w branży lotniczej, koncentrując się na potencjale wzrostu firmy i stabilnych marżach. Analiza firmy sugeruje, że Standard Aero jest dobrze przygotowana do wykorzystania rozwijającego się rynku MRO silników, który jest kluczowy dla modelu biznesowego i długoterminowej strategii firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, StandardAero, znaczący gracz na rynku wtórnym silników lotniczych, poczyniła znaczące postępy. Firma zakończyła swoją pierwszą ofertę publiczną (IPO), sprzedając łącznie 69 milionów akcji po cenie 24,00 USD za akcję. Wpływy netto w wysokości około 1,201 miliarda USD zostały strategicznie wykorzystane do wykupu wszystkich pozostałych niezabezpieczonych obligacji senioralnych PIK toggle z terminem zapadalności w 2027 roku oraz do częściowej spłaty kredytu terminowego B-1 z 2024 roku i kredytu terminowego B-2 z 2024 roku.
Jednocześnie StandardAero zawarła umowę z akcjonariuszami z niektórymi udziałowcami i złożyła zmieniony i przekształcony akt założycielski oraz statut u Sekretarza Stanu Delaware. Jeśli chodzi o analityków, JPMorgan rozpoczął pokrycie StandardAero, przyznając rekomendację "Overweight" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 36,00 USD. Firma postrzega spółkę jako wiodącego dostawcę usług konserwacyjnych dla różnych silników lotnictwa komercyjnego, wojskowego i biznesowego oraz podkreśla jej wysiłki w celu rozszerzenia możliwości i usług.
Firma prognozuje dwucyfrową złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) sprzedaży w latach 2024-2027, przekraczającą 7 miliardów USD, z ekspansją marży o około 200 punktów bazowych do ponad 14%. Prognozy te opierają się na silnej pozycji StandardAero w zaspokajaniu rosnącego popytu na usługi konserwacyjne. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trajektorię wzrostu firmy i zaangażowanie w realizację celów strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić pozytywną perspektywę RBC Capital Markets na Standard Aero Inc (NYSE: SARO), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 4,84 miliarda USD, z kwartalnym wzrostem przychodów o 16,41% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami analityków dotyczącymi potencjału wzrostu przychodów.
Jednakże wskazówki InvestingPro zwracają uwagę na pewne wyzwania. Standard Aero cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co odzwierciedla marża zysku brutto na poziomie 13,96% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Dodatkowo, firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z podstawowym EPS wynoszącym -0,05 USD.
Jeśli chodzi o wycenę, SARO jest notowane przy wysokich mnożnikach, w tym wskaźniku P/E wynoszącym 1012,59 i wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 8,73. Te wskaźniki sugerują, że rynek wycenił znaczące oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z optymistyczną ceną docelową RBC.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Standard Aero, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.