We wtorek B.Riley zmieniło swoją rekomendację dla Redwire (NYSE: RDW) z Kupuj na Neutralnie, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 9,50 USD z 8,00 USD. Zmiana rekomendacji nastąpiła po znaczącym wzroście kursu akcji Redwire, co ograniczyło potencjał wzrostu w krótkim terminie w stosunku do nowej ceny docelowej.
Decyzja firmy o podniesieniu ceny docelowej z 8,00 USD do 9,50 USD opiera się na zrewidowanym mnożniku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/sales) pro forma, z 2x do 2,5x, zastosowanym do prognoz na rok fiskalny 2026. Ta korekta odzwierciedla przewidywane możliwości wzrostu dla Redwire, szczególnie gdy firma pozycjonuje się na styku technologii obronnych i infrastruktury kosmicznej.
Akcje Redwire odnotowały dramatyczny wzrost o 78% od poprzedniej aktualizacji z Neutralnie do Kupuj w dniu 8 sierpnia 2023 r., przewyższając 8% wzrost indeksu R2K w tym samym okresie. Ten skok spowodował, że wynik akcji Redwire od początku roku osiągnął imponujący poziom 210%, w porównaniu do 11% wzrostu dla R2K.
Analityk firmy podkreślił strategiczne pozycjonowanie spółki w czasie, gdy inwestycje i koncentracja na przedsięwzięciach związanych z przestrzenią kosmiczną, szczególnie do celów obronnych, utrzymują wysokie tempo. Dzieje się to w kontekście, w którym globalne konflikty geopolityczne eskalują, potencjalnie przynosząc korzyści firmom takim jak Redwire, które działają na styku tych sektorów.
Nowa cena docelowa 9,50 USD odzwierciedla pogląd analityka na potencjał Redwire w zmieniającym się krajobrazie rynkowym, biorąc pod uwagę konwersję akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe. Mimo obniżenia rekomendacji do Neutralnie, podwyższona cena docelowa sugeruje uznanie wartości i perspektyw spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Redwire Corporation odnotowała 30% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 78,1 mln USD, oraz kontrakty o wartości 114,4 mln USD. Pomimo straty netto w wysokości 18,1 mln USD, głównie z powodu wzrostu wartości godziwej prywatnych warrantów, Redwire utrzymała pozytywną skorygowaną EBITDA na poziomie 1,6 mln USD i końcową płynność w wysokości 55,8 mln USD. Spółka rozszerzyła również swoją odnawialną linię kredytową z 45 mln USD do 65 mln USD.
Ponadto, Redwire jest w końcowej fazie montażu dwóch satelitów dla misji Proba-3 Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA). Zakład firmy w Belgii prowadzi również integrację statków kosmicznych dla dwóch dodatkowych inicjatyw satelitarnych ESA. Co więcej, Redwire zabezpieczyła umowę na dostawę ładunków o częstotliwości radiowej (RF) dla projektu konstelacji satelitów zainicjowanego przez prominentnego europejskiego wykonawcę obronnego.
Te ostatnie wydarzenia wskazują na strategiczne inwestycje Redwire w nowe technologie, rozszerzenie zdolności produkcyjnych i dojrzewającą infrastrukturę korporacyjną, aby zrównoważyć wyniki krótkoterminowe z długoterminowym wzrostem. Analitycy zauważają, że zakontraktowany backlog Redwire wzrósł o prawie 30% rok do roku do 354,3 mln USD, a firma utrzymuje solidny pipeline z około 5,7 mld USD zidentyfikowanych możliwości. Kierownictwo Redwire potwierdziło swoje całoroczne prognozy przychodów na poziomie 300 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Redwire są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z danymi InvestingPro wskazującymi na 250,76% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku i 141,84% zwrot w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z obserwacją B.Riley dotyczącą znaczącego wzrostu akcji, który spowodował zmianę rekomendacji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Redwire jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 98,18% jej 52-tygodniowego szczytu. Wspiera to uzasadnienie B.Riley dla obniżenia rekomendacji do Neutralnie, ponieważ potencjał wzrostu w krótkim terminie może być ograniczony. Jednakże, wzrost przychodów spółki o 39,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy sugeruje trwającą ekspansję biznesową, co mogłoby uzasadniać podwyższoną cenę docelową.
Warto zauważyć, że choć Redwire wykazała silne zwroty, działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Stwarza to zarówno możliwości, jak i wyzwania dla firmy, gdy nawiguje ona po rozwijających się sektorach kosmicznym i obronnym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Redwire, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.