We wtorek, The RealReal Inc. (NASDAQ: REAL) utrzymuje rekomendację Kupuj i cenę docelową 3,50 USD od BTIG, po ogłoszeniu zmiany na stanowisku kierowniczym. Rati Sahi Levesque, wcześniej Prezes i COO, objęła stanowisko CEO ze skutkiem natychmiastowym. Poprzedni CEO, John Koryl, który pełnił tę funkcję od lutego 2023 roku, opuścił firmę.
Ogłoszenie nastąpiło przed otwarciem rynku we wtorek, a Levesque objęła stanowisko CEO, z którym jest dobrze zaznajomiona, będąc współzałożycielką firmy i pełniąc różne wysokie stanowiska, w tym tymczasowego Co-CEO. Pod kierownictwem Koryla akcje spółki wzrosły o 53% do 25 października.
Chociaż jego odejście było nieoczekiwane, BTIG uważa Levesque za wysoce wykwalifikowaną, cytując jej rozległą wiedzę o firmie i kluczową rolę we wdrażaniu usprawnień operacyjnych.
Te usprawnienia obejmują zrestrukturyzowany system prowizji, ulepszone pozyskiwanie dostaw i zmiany w działalności sklepów, w których Levesque miała znaczący udział podczas pełnienia funkcji tymczasowego CEO. BTIG uważa, że nie będzie zakłóceń operacyjnych podczas przejścia, ponieważ wszyscy szefowie funkcjonalni już wcześniej raportowali do niej.
Oprócz zmiany na stanowisku CEO, The RealReal przedstawiło wstępne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, które przekroczyły oczekiwania w zakresie wartości sprzedaży brutto (GMV), przychodów i marży EBITDA. Firma wydała również prognozę na cały rok, która sugeruje wyniki zgodne z oczekiwaniami na czwarty kwartał 2024 roku, mimo że GMV w trzecim kwartale przekroczyło oczekiwania.
Prognoza odzwierciedla ostrożne podejście ze względu na niepewne otoczenie makroekonomiczne i zbliżające się wybory, a nie jakiekolwiek oznaki spowolnienia.
BTIG podkreśliło również osiągnięcie przez The RealReal dodatniego wyniku EBITDA po raz pierwszy w kwartale nieświątecznym, co wzmacnia przekonanie, że trwała rentowność EBITDA jest na horyzoncie. Firma zaktualizuje swój model po pełnym raporcie za trzeci kwartał spółki 4 listopada 2024 roku, ale na razie utrzymuje rekomendację Kupuj bez przeglądu swoich szacunków.
W innych niedawnych wiadomościach, The RealReal podniosło swoją prognozę na cały rok, celując teraz w skorygowaną EBITDA między 4,5 mln USD a 7,5 mln USD, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednim szacunkiem 3,0 mln USD.
Analitycy z KeyBanc utrzymali ocenę Sector Weight dla akcji spółki, zauważając postęp w kierunku rentowności, ale wyrażając ostrożność ze względu na szersze niepewności w sektorze detalicznym. Innym kluczowym punktem były wyniki spółki za drugi kwartał 2024 roku, które wykazały przyspieszone rok do roku wzrost wartości sprzedaży brutto (GMV) i dwucyfrowy wzrost przychodów, wraz ze znaczną poprawą skorygowanej EBITDA.
Te wydarzenia, wraz z 17% wzrostem przychodów z konsygnacji rok do roku i 9% wzrostem liczby aktywnych kupujących, podkreślają koncentrację firmy na wykorzystaniu postępów w AI i danych o luksusowych przedmiotach do zwiększenia efektywności operacyjnej i rentowności.
To są najnowsze wydarzenia dla The RealReal.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna zmiana kierownictwa The RealReal i pozytywne wstępne wyniki za trzeci kwartał są uzupełnione kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami finansowymi z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 73,39% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku jest zgodna z pozytywnym spojrzeniem BTIG na usprawnienia operacyjne firmy. Ta wysoka marża sugeruje, że model biznesowy The RealReal skutecznie monetyzuje swoją platformę konsygnacji luksusowych towarów.
Wskazówka InvestingPro zauważa, że firma "działa z znacznym obciążeniem długiem", co inwestorzy powinni rozważyć wraz z niedawno podkreśloną dodatnią EBITDA w artykule. Mimo to, inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że "2 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres", co potencjalnie odzwierciedla optymizm co do przyszłych wyników firmy pod nowym kierownictwem.
Akcje The RealReal wykazały niezwykły całkowity zwrot z ceny 126,62% w ciągu ostatniego roku, co odpowiada 53% wzrostowi ceny akcji podczas kadencji byłego CEO Johna Koryla, wspomnianemu w artykule. Ta wydajność sugeruje, że rynek pozytywnie reaguje na strategiczny kierunek firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla The RealReal, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.