W poniedziałek BofA Securities zaktualizowało swoje prognozy dla Laboratory Corporation of America (NYSE: NYSE:LH), podnosząc cenę docelową do 260 USD z poprzednich 240 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj. Aktualizacja pojawia się wśród dyskusji na temat dynamiki marż w firmie, szczególnie biorąc pod uwagę zbliżające się przejęcie Invitae.
Podstawowy segment diagnostyki laboratoryjnej (LCD) Laboratory Corporation osiąga dobre wyniki, przy zwiększonym wzroście wolumenu spowodowanym wyższym wykorzystaniem i wzrostem liczby testów na sesję. Ponadto przesunięcie w kierunku bardziej złożonych testów ezoterycznych i wdrożenie inicjatyw Launchpad, które mają przynieść oszczędności w wysokości 100-125 mln USD w roku obrotowym 2024, pozytywnie wpływają na marże segmentu.
Przewiduje się, że przewidywane zamknięcie transakcji Invitae w przyszłym tygodniu doda około 120 milionów dolarów sprzedaży do Laboratory Corporation. Oczekuje się jednak, że spowoduje to również spadek marż LCD o około 60 punktów bazowych lub około 40 punktów bazowych w stosunku do ogólnych marż przedsiębiorstwa, co doprowadzi do spadku marży segmentu rok do roku w roku podatkowym 2024. Przekłada się to na rozwodnienie skorygowanego zysku na akcję (EPS) o około 40 centów w 2024 r., co znajduje się na wyższym końcu prognozy.
Pomimo tego rozwodnienia, prognozy analityków pozostają pozytywne. Uważa się, że wpływ na EPS w 2024 r. stanowi większość rozwodnienia wynikającego z transakcji, przy czym oczekuje się, że aktywa zyskają netto na EPS w 2025 roku. Analityk zauważa, że istnieją możliwości dla Laboratory Corporation, aby zmniejszyć koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) oraz wykorzystać strukturę kosztów przedsiębiorstwa, co może przynieść dalsze korzyści dla wyników finansowych firmy w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach Labcorp Holdings Inc. odnotował silny wzrost w drugim kwartale 2024 roku. Firma podkreśliła przychody w wysokości 3,2 mld USD i skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,94 USD. Wolne przepływy pieniężne Labcorp z działalności kontynuowanej osiągnęły 433 mln USD. Kluczowym wydarzeniem w tym kwartale było przejęcie wybranych aktywów od Invitae, wiodącej firmy zajmującej się genetyką medyczną, która ma wzmocnić wzrost Labcorp w 2025 roku. Ponadto Rada Dyrektorów firmy zatwierdziła zwiększenie upoważnienia do odkupu akcji o 1 miliard dolarów.
Przychody Labcorp z diagnostyki wzrosły o 8%, a usługi laboratoryjne biofarmaceutyczne odnotowały wzrost o 1%. Firma planuje również refinansowanie 2 miliardów dolarów długu zapadającego w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Zaktualizowane całoroczne wytyczne Labcorp na 2024 r. przewidują wzrost przychodów przedsiębiorstwa o 6,4% do 7,5%.
Jednak przejęcie aktywów Invitae będzie rozwadniające w 2024 r., a koszty odsetkowe netto mają wzrosnąć z 210 mln USD w tym roku do około 240 mln USD w przyszłym roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Labcorp.
InvestingPro Insights
W miarę jak Laboratory Corporation of America (NYSE: LH) nawiguje po zbliżającym się przejęciu Invitae, najnowsze dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro zapewniają zniuansowany obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Kierownictwo spółki aktywnie skupuje akcje, sygnalizując wiarę w przyszłość spółki (InvestingPro Tip #0) i może pochwalić się wysoką rentownością dla akcjonariuszy (InvestingPro Tip #1). Te strategiczne posunięcia mogą odegrać kluczową rolę w zrównoważeniu oczekiwanego rozwodnienia zysków z transakcji Invitae.
InvestingPro Data podkreśla, że Laboratory Corporation ma kapitalizację rynkową w wysokości 19,82 mld USD i jest notowana przy wskaźniku P / E na poziomie 44,79, który koryguje się do 24,76 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024. Spółka odnotowała wzrost przychodów o 5,22% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 r., co odzwierciedla jej dobre wyniki w podstawowym segmencie diagnostyki laboratoryjnej. Ponadto akcje odnotowały znaczne zwroty w ciągu ostatniego tygodnia (11,98%) i miesiąca (15,36%), handlując w pobliżu 52-tygodniowego maksimum (InvestingPro Data).
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w wyniki Laboratory Corporation i oczekiwania analityków, na platformie dostępnych jest dodatkowych 13 porad InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wycenę spółki, jej pozycję w branży i prognozy finansowe. Te wskazówki i wskaźniki można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/LH, oferując kompleksową analizę dla osób rozważających inwestycję w lidera diagnostyki medycznej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.