W środę BofA Securities zrewidowało swoją ocenę KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY), obniżając rekomendację z Kupuj do Neutralnie. Firma obniżyła również cenę docelową do 38,50 euro z wcześniejszych 48,50 euro. Działanie to wynika z obaw analityka dotyczących zbyt optymistycznych oczekiwań rynku co do wzrostu i marż zysku spółki.
Analityk zwrócił uwagę, że jego skorygowana prognoza zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) na rok 2025 jest o około 12% niższa od konsensusu. Rewizja odzwierciedla sceptycyzm dotyczący przewidywanego wzrostu w segmencie Industrial Trucks & Services (IT&S) KION oraz poprawy marży w Supply Chain Solutions (SCS).
Od początku roku wyniki KION są gorsze od indeksu Stoxx Europe 600 (SXNP), z 25% niedoważeniem. Obecnie akcje KION są notowane z około 55% dyskontem w porównaniu do indeksu. Mimo uznania, że akcje KION wydają się tanie, analityk nie przewiduje żadnego natychmiastowego wydarzenia lub rozwoju sytuacji, które mogłoby potencjalnie doprowadzić do przewartościowania akcji, szczególnie biorąc pod uwagę ponure perspektywy rynkowe w Europie.
Obniżona ocena i niższa cena docelowa odzwierciedlają ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw KION. Komentarze analityka wskazują na przekonanie, że obecna wycena akcji nie uzasadnia bardziej optymistycznej oceny bez wyraźnych czynników wzrostu na horyzoncie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.