W czwartek JPMorgan skorygował swoją perspektywę dla akcji Kering (EPA:PRTP) SA (KER:FP) (OTC: PPRUY), obniżając cenę docelową do 285 euro z poprzedniej wartości docelowej 325 euro, jednocześnie utrzymując ocenę neutralną.
Analityk firmy podkreślił, że wyniki Kering za pierwsze półrocze 2024 r. były w dużej mierze oczekiwane, zgodnie z kwietniowym ostrzeżeniem, bez znaczącej poprawy w porównaniu z pierwszym kwartałem. W ujęciu rok do roku EBIT firmy za pierwszą połowę spadł o 42%.
W szczegółach wyników Kering, firma z branży dóbr luksusowych dostrzegła ciągłe wyzwania w swoim portfolio marek. Gucci, jedna z flagowych marek Kering, nie wykazała oznak ożywienia, odnotowując niewielki spadek rok do roku. Ponadto Yves Saint Laurent (YSL) jeszcze bardziej zwolnił, a zarówno YSL, jak i Bottega Veneta stanęły w obliczu znacznej presji na marże, poważniejszej niż przewidywano.
Kering zaktualizował również swoją prognozę na drugą połowę roku, spodziewając się teraz spadku EBIT Grupy o 30% rok do roku. Jest to znacząca korekta w stosunku do początkowych szacunków JPMorgan, które zakładały spadek o 9%.
Zrewidowane prognozy sugerują, że odbicie sprzedaży w Gucci będzie opóźnione dłużej niż wcześniej oczekiwano, a prognozy wskazują na wysokie jednocyfrowe spadki utrzymujące się w czwartym kwartale.
Obniżenie prognozy finansowej Kering skłoniło JPMorgan do zmiany własnych prognoz dla firmy. Firma przewiduje obecnie dwucyfrowe spadki EBIT i EPS Kering, z 11% do 12% spadkiem EBIT i 13% do 14% spadkiem zysku na akcję. Ta ponowna ocena odzwierciedla szersze wyzwania stojące przed sektorem luksusowym, na co wskazują bieżące obserwacje handlowe firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.