W poniedziałek Barclays utrzymał ocenę Equalweight dla akcji Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN), z niezmienioną ceną docelową 28,00 USD. Analiza firmy wyróżniła cztery kluczowe obserwacje dotyczące wyników GEN w drugim kwartale fiskalnym.
Po pierwsze, Barclays prognozuje około 209 000 nowych użytkowników, zauważając, że okres letni zwykle charakteryzuje się wolniejszym wzrostem. Ponadto, użytkownicy pozyskani w tym samym kwartale poprzedniego roku są teraz w okresie odnowienia, co może prowadzić do wzrostu odpływu użytkowników ze względu na niższe wskaźniki utrzymania wśród odnowień pierwszorocznych.
Barclays zwrócił również uwagę na pośrednie korzyści spadających stóp procentowych dla finansów GEN. Oczekuje się, że korzystniejsze środowisko walutowe (FX) pozytywnie wpłynie na średni przychód na użytkownika (ARPU).
Ponadto, spadające stopy powinny zmniejszyć koszty odsetek, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne działania refinansowe GEN i niższą krzywą Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Firma wprowadziła prognozę rezerwacji do swojego modelu i przedstawiła informacje na temat różnic między rezerwacjami a fakturowaniem. Ta nowa prognoza jest częścią kompleksowego podejścia Barclays do analizy wskaźników wydajności firmy.
Na koniec Barclays zauważył, że ruch internetowy zarówno dla Norton, jak i Avast, dwóch kluczowych produktów GEN, wykazał wzrost rok do roku. Ruch Norton wzrósł o 7% rok do roku, podczas gdy Avast odnotował 8% wzrost kwartał do kwartału.
Promocje w okresie Labor Day, które miały miejsce pod koniec sierpnia i na początku września, a także dane z kart kredytowych Bloomberg, sugerują wzrost przychodów w USA rok do roku, chociaż może wystąpić niewielkie spowolnienie w porównaniu z pierwszym kwartałem.
Te obserwacje Barclays dostarczają aktualnego obrazu dynamiki biznesowej Gen Digital Inc, gdy firma nawiguje przez swój drugi kwartał fiskalny.
W innych niedawnych wiadomościach, Gen miał silny start w roku fiskalnym 2025, co pokazują wyniki pierwszego kwartału. Firma odnotowała 4% wzrost rezerwacji w zakresie cyberbezpieczeństwa rok do roku i rekordową liczbę bezpośrednich klientów wynoszącą 39,3 miliona, co stanowi wzrost o 1,1 miliona w porównaniu z poprzednim rokiem. Zysk na akcję (EPS) Gen wzrósł o 15% do 0,53 USD. Firma poczyniła również postępy w rozwoju produktów, wprowadzając Norton Ultra VPN.
Jeśli chodzi o przychody, Gen raportował rezerwacje w pierwszym kwartale na poziomie 913 milionów USD, a całkowity przychód na poziomie 965 milionów USD. Firma potwierdziła swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2025, oczekując, że będą one wynosić od 3,89 miliarda USD do 3,93 miliarda USD. Prognozuje się, że non-GAAP EPS wyniesie od 2,17 USD do 2,23 USD na akcję.
Te ostatnie wydarzenia wskazują na okres silnego wzrostu dla Gen, z istotnymi osiągnięciami w zakresie pozyskiwania klientów, innowacji produktowych i wyników finansowych. Firma nadal koncentruje się na rozszerzaniu adopcji cyberbezpieczeństwa i dostarczaniu cyfrowej wolności na całym świecie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Barclays dotyczącą Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa GEN wynosi 16,6 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 27,99. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku wyniosły 3,83 miliarda USD, wykazując wzrost o 7,27% w tym samym okresie. Jest to zgodne z obserwacjami Barclays dotyczącymi przyrostu użytkowników i potencjalnego wzrostu przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że GEN utrzymuje wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód, biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy wynoszącą 1,85%. Ponadto, wysoka marża zysku brutto firmy wynosząca 80,65% za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku sugeruje silną siłę cenową, potencjalnie wspierając poprawę ARPU, którą Barclays przewiduje w związku z korzystnymi warunkami walutowymi.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla GEN, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów poszukujących głębszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.