W poniedziałek Fox Corp. (NASDAQ:FOX) doświadczył podniesienia oceny akcji z "sprzedaj" do "trzymaj" przez analityka CFRA, z nową ceną docelową ustaloną na 46,00 USD, co stanowi wzrost z poprzednich 38,00 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak spółka odnotowała znaczący wynik w kwartale wrześniowym, co skłoniło analityka do zrewidowania prognoz zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2025 i 2026.
Analityk podniósł prognozę EPS na rok fiskalny 2025 do 4,50 USD, o 0,70 USD więcej, a na rok fiskalny 2026 do 4,40 USD, również o 0,70 USD więcej. 12-miesięczna cena docelowa została podniesiona o 8 USD do 46 USD, w oparciu o przyszły mnożnik całkowitej wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (TEV/EBITDA) na poziomie 7,4, co jest zbliżone do średniej dla grupy porównawczej wynoszącej 7,7.
Fox Corp. odnotował zysk na akcję w wysokości 1,78 USD za kwartał wrześniowy, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,13 USD. Przychody przekroczyły oczekiwania o 5,6%, co było spowodowane zwiększoną aktywnością w cyklu informacyjnym związanym z wyborami oraz transmisją wydarzeń sportowych na żywo. Skorygowana EBITDA spółki wzrosła o 12%, wspierana przez silne wyniki w programowaniu sieci kablowych i telewizji.
Struktura przychodów spółki pokazała, że opłaty afiliacyjne, stanowiące 52% całkowitych przychodów, wzrosły o 5,9%, przychody z reklam wzrosły o 10,8%, stanowiąc 37% całości, a inne przychody skoczyły o 46,8%, stanowiąc 11%. Tubi, bezpłatna usługa streamingowa Fox wspierana reklamami, również odnotowała znaczący wzrost, choć dokładne dane nie zostały w pełni ujawnione.
Fox Corp. poinformował o dobrej sytuacji finansowej z gotówką i ekwiwalentami gotówki w wysokości 4,1 miliarda USD oraz zadłużeniem w wysokości 7,2 miliarda USD. Spółka wygenerowała wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 0,94 miliona USD po przeznaczeniu 250 milionów USD na skup akcji i wypłaceniu 135 milionów USD w dywidendach. Silne przychody z reklam były podkreślane przez FOX Sports, który skorzystał z transmisji NFL, MLB i futbolu akademickiego. Spółka aktywnie dąży również do zawarcia umów na pakiety sportowe z innymi partnerami streamingowymi.
W innych ostatnich wiadomościach, Fox Corp odnotował silne przychody w pierwszym kwartale, przewyższając oczekiwania Wall Street. Wynik ten jest w dużej mierze przypisywany wzrostowi reklam politycznych przed niedawnymi wyborami prezydenckimi w USA. Przychody z reklam w pierwszym kwartale wzrosły o 11%, osiągając 1,33 miliarda USD, przewyższając średnią prognozę analityków wynoszącą 1,13 miliarda USD. Segment telewizyjny odegrał znaczącą rolę w tym sukcesie, notując przychody w wysokości 1,95 miliarda USD.
Ponadto, dział Cable Network Programming Fox odnotował przychody w wysokości 1,60 miliarda USD, przewyższając prognozę analityków wynoszącą 1,41 miliarda USD. Całkowite kwartalne przychody spółki wyniosły 3,56 miliarda USD, co było wyższe od oczekiwanych 3,37 miliarda USD. W ujęciu skorygowanym, zysk na akcję wyniósł 1,45 USD, również powyżej przewidywanych 1,11 USD na akcję.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne podniesienie oceny Fox Corp. i silne wyniki finansowe są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 12,4 sugeruje, że jest ona wyceniana stosunkowo nisko w porównaniu do jej zysków, co jest zgodne z pozytywną perspektywą analityka CFRA. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, mówiąca, że Fox jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Dodatkowo, polityka dywidendowa Fox wydaje się solidna, z wskazówką InvestingPro zauważającą, że spółka podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu. Obecna stopa dywidendy wynosi 1,29%, a wzrost dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 8%, co pokazuje zaangażowanie Fox w zwroty dla akcjonariuszy obok programu skupu akcji.
Zdrowie finansowe spółki jest również podkreślone przez kolejną wskazówkę InvestingPro, która stwierdza, że płynne aktywa Fox przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Potwierdza to wzmiankę w artykule o zdrowej pozycji finansowej Fox ze znacznymi rezerwami gotówkowymi.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Fox Corp., zapewniając głębsze zrozumienie krajobrazu finansowego spółki i potencjalnych możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.