W czwartek Mizuho podwyższyło cenę docelową dla Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE:FND) do 100 USD z poprzedniego celu 98 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które spowodowały skromne wzrosty kursu akcji.
Wyniki spółki na rynkach zachodnich wykazały oznaki poprawy, przy czym sprzedaż porównywalna w regionie zbliżyła się do płaskiej trajektorii. Zmiana ta jest postrzegana jako potencjalny wczesny sygnał korzystniejszych trendów, które mogą rozwinąć się w ciągu najbliższych trzech do sześciu miesięcy, po wzroście obrotów na rynku mieszkaniowym.
W rozmowie z CEO Floor & Decor Tomem Taylorem i CFO Bryanem Langleyem omówiono kilka kluczowych tematów. Po pierwsze, spółka odnotowuje odbicie sprzedaży porównywalnej na rynkach dotkniętych ostatnimi huraganami, bez uwzględnienia znaczącego popytu na wymianę w prognozach na czwarty kwartał. Po drugie, choć zarząd nie ustalił górnego limitu dla wskaźnika marży brutto, przewiduje, że tempo poprawy marży brutto rok do roku spowolni w kolejnych kwartałach. Wreszcie, oczekuje się, że wysiłki mające na celu obniżenie kosztów operacyjnych nowych sklepów złagodzą wpływ obecnego trudnego otoczenia sprzedażowego w najbliższej perspektywie.
Nowy cel cenowy odzwierciedla te rozważania, a analitycy Mizuho nieznacznie podnieśli swoje szacunki. Mimo pozytywnych zmian, stanowisko firmy wobec akcji pozostaje neutralne.
W innych niedawnych wiadomościach, Floor & Decor Holdings opublikowało wyniki za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,48 USD, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 0,44 USD. Jednakże przychody w wysokości 1,12 mld USD były nieco poniżej prognoz analityków wynoszących 1,14 mld USD, ale nadal oznaczały wzrost o 0,9% rok do roku. W tym samym okresie sprzedaż porównywalna spadła o 6,4%, odzwierciedlając trwające wyzwania w popycie na duże uznaniowe projekty remontowe. Mimo to, spółka skutecznie zarządzała kosztami, aby zapewnić lepszą niż oczekiwano rentowność.
Ponadto Floor & Decor rozszerzyło swoją obecność, otwierając 11 nowych sklepów magazynowych w trzecim kwartale, co zwiększyło łączną liczbę do 241 sklepów magazynowych i pięciu studiów projektowych. Patrząc w przyszłość, prognoza spółki na pełny rok fiskalny 2024 wskazuje na zysk na akcję między 1,65 USD a 1,75 USD przy przychodach od 4,4 mld USD do 4,43 mld USD, przy czym środkowy punkt prognozy EPS wynoszący 1,70 USD przewyższa obecny konsensus analityków wynoszący 1,67 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE:FND) przedstawia mieszany obraz finansowy według najnowszych danych InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 10,81 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze detalicznym artykułów do poprawy domu. Mimo trudnego otoczenia sprzedażowego wspomnianego w artykule, FND utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 43,26% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co wskazuje na silną siłę cenową i zarządzanie kosztami.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że FND jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 51,07, co sugeruje, że akcje mogą być stosunkowo drogie w porównaniu do zysków. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która mówi, że spółka "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków". Dodatkowo, akcje doświadczyły zmienności, z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem cenowym wynoszącym -18,76% według najnowszych danych, co potwierdza inną wskazówkę InvestingPro, że "ruchy cen akcji są dość zmienne".
Na pozytywną nutę, FND wykazało rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku. Ta informacja wspiera dyskusję w artykule na temat potencjalnych ulepszeń na rynkach zachodnich i wysiłków spółki w zarządzaniu kosztami w nowych sklepach.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Floor & Decor Holdings, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.