We wtorek akcje Fabrinet (NYSE: FN), dostawcy zaawansowanych opakowań optycznych i precyzyjnych usług optycznych, elektromechanicznych i elektronicznych dla producentów oryginalnego sprzętu złożonych produktów, zostały podniesione przez Jefferies, globalną firmę zajmującą się bankowością inwestycyjną. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 250,00 USD, w porównaniu z poprzednią ceną 230,00 USD, podczas gdy firma utrzymuje rekomendację Trzymaj.
Korekta nastąpiła po tym, jak Fabrinet podpisał nowy, znaczący kontrakt z Ciena, firmą zajmującą się systemami sieciowymi, usługami i oprogramowaniem. Jefferies wyraził optymizm co do tej umowy, szacując, że może ona dodać 300-500 milionów dolarów lub więcej do rocznej sprzedaży Fabrinet, w zależności od ostatecznego udziału w rynku osiągniętego dzięki temu partnerstwu.
Analityk Jefferies podkreślił znaczenie wygranej Ciena, wskazując, że stanowi ona istotną szansę dla Fabrinet na zwiększenie bazy przychodów. Kontrakt jest postrzegany jako znaczący rozwój dla firmy, która specjalizuje się w złożonych produktach przemysłowych i optycznych.
Pomimo entuzjazmu związanego z nowym biznesem, Jefferies zauważył również ciągłe obawy dotyczące aspektów operacyjnych Fabrinet. Wciąż pozostają pytania dotyczące harmonogramu rozbudowy Budynku 10 i tego, czy firma będzie miała niezbędne moce produkcyjne, aby sprostać przyszłym wymaganiom.
Podsumowując, chociaż Jefferies przyznał, że kontrakt z Ciena może zwiększyć sprzedaż, utrzymuje ostrożne stanowisko z rekomendacją Trzymaj dla akcji Fabrinet.
Analiza firmy sugeruje, że chociaż wygrana w kontrakcie jest pozytywnym wydarzeniem, istnieją aspekty operacyjne, które uzasadniają monitorowanie planów rozbudowy mocy produkcyjnych firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Fabrinet poinformował o imponujących zyskach i przychodach za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków. Firma odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,41 USD, co stanowi znaczny wzrost w stosunku do szacunków analityków na poziomie 2,24 USD. Przychody również były solidne i wyniosły 753,3 mln USD, przewyższając konsensus prognoz na poziomie 732,63 mln USD i oznaczając wzrost o 14,8% rok do roku.
Patrząc w przyszłość na ostatnie wydarzenia, Fabrinet przedstawił wytyczne powyżej konsensusu szacunków na nadchodzący kwartał. Spółka spodziewa się, że skorygowany zysk na akcję za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 wyniesie od 2,33 USD do 2,40 USD, przekraczając konsensus 2,25 USD. Oczekuje się, że przychody wyniosą od 760 mln USD do 780 mln USD, przewyższając szacunki analityków na poziomie 751,9 mln USD.
Ponadto rada dyrektorów Fabrinet zatwierdziła rozszerzenie programu odkupu akcji. Dodatkowe 139,5 mln USD zostało autoryzowane do odkupu akcji zwykłych Fabrinet, zwiększając łączną kwotę autoryzacji do 434,3 mln USD, przy czym obecnie pozostało 200 mln USD. Jest to część ciągłych wysiłków spółki zmierzających do zwrotu kapitału akcjonariuszom.
InvestingPro Insights
Po ostatniej aktualizacji Jefferies na temat Fabrinet (NYSE: FN), głębsze zanurzenie się w kondycji finansowej firmy i wynikach rynkowych za pośrednictwem danych InvestingPro oferuje dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Fabrinet wynosi 8,37 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży opakowań optycznych. Wskaźnik P/E spółki, będący miarą bieżącej ceny akcji w stosunku do zysku na akcję, wynosi 30,41, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni zapłacić wyższą cenę za potencjał wzrostu zysków.
Z perspektywy fiskalnej, wzrost przychodów Fabrinet w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od trzeciego kwartału 2024 r., wyniósł 8,08%, co wskazuje na stałą trajektorię wzrostową sprzedaży. Jest to zgodne z optymizmem Jefferies co do potencjalnego wzrostu sprzedaży wynikającego z kontraktu z Ciena. Co więcej, marża zysku brutto spółki w tym samym okresie wyniosła 12,42%, co choć nie jest wiodące w branży, świadczy o jej zdolności do utrzymania rentowności.
InvestingPro Tips ujawnia ponadto, że Fabrinet agresywnie odkupuje akcje i posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest pozytywnym sygnałem stabilności finansowej. Ponadto przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, zapewniając odporność finansową. Warto zauważyć, że Fabrinet odnotował wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 96,48%, co podkreśla atrakcyjność akcji dla inwestorów.
Dla tych, którzy rozważają możliwości inwestycyjne, dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Fabrinet, które można zbadać w celu uzyskania bardziej kompleksowej analizy. Te spostrzeżenia, wraz z najnowszymi prognozami analityków i aktualizacjami operacyjnymi, można znaleźć na stronie InvestingPro Fabrinet.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.